Prospekt EHF1 + 1. Nachtrag - NGF Next Generation Funds ...

Glossar, Quellen und Bildnachweise
Glossar
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Abschreibungen Handels­ und steuerrechtlich zu ermittelnde Wertminderung eines Wirtschaftsgutes,
die das zu versteuernde Einkommen senkt, ohne dass damit Ausgaben verbunden
sind.
Agio Das Agio ist ein Aufgeld bzw. eine Provision, die auf der Fondsgesellschaftsebene
in Höhe von 5 % bezogen auf die Zeichnungssumme anfällt und von den Anlegern
(Treugebern bzw. Direktkommanditisten) zu bezahlen ist. Mit dieser Provision wird
ein Teil der Kapitalbeschaffungskosten bzw. Vertriebskosten der vorliegenden Vermögensanlage
gedeckt.
Ausschüttungen Soweit im Verkaufsprospekt von Ausschüttungen gesprochen wird, liegt dem nicht
das Begriffsverständnis zugrunde, dass hiermit eine Aussage über die Ertragskraft
des Fonds getroffen werden soll. Ausschüttungen meint daher auch nicht Gewinnausschüttungen,
d. h. die nach handelsrechtlichen Grundsätzen ermittelten und
ausschüttungsfähigen Gewinne (§ 120 HGB).
Im Verkaufsprospekt wird der Begriff vielmehr im Sinne von „Auszahlungen“ von
Liquidität bzw. von gutgeschriebenen Ausschüttungen („Gutschriften“) zugunsten
des Kapitalkontos des Anlegers verwendet. Gutschriften werden dabei mit der
Einlagenverpflichtung des Anlegers verrechnet.
Sofern derartige Auszahlungen oder Gutschriften ganz oder teilweise nicht durch
nach handelsrechtlichen Grundsätzen ermittelte und ausschüttungsfähige Gewinne
des Fonds gedeckt sind, handelt es sich dabei rechtlich um Entnahmen.
Cash Sweep Cash Sweep bedeutet nach dem abgeschlossenen Darlehensvertrag, dass die
Liquidität, die nach Bezahlung aller erforderlichen Ausgaben für den Betrieb bzw.
die Bewirtschaftung der finanzierten Immobilien sowie nach Bedienung des Gesamtschuldendienstes
(Zinsen, Tilgungen, Bankgebühren und dergleichen) übrig
bleibt, für die zusätzliche (vorzeitige) Darlehenstilgung verwendet werden muss.
Der Cash Sweep dient dazu, den von der Bank ausgereichten Darlehensbetrag
schnellstmöglich auf ein mit der Bank vereinbartes Verhältnis zum Marktwert der
finanzierten Immobilien („LTV“) zu reduzieren.
Fungibilität Fungibilität bezeichnet die Tauschbarkeit, Handelbarkeit bzw. Verfügbarkeit von
Anteilen an geschlossenen Fonds. Diese ist eingeschränkt, da kein geregelter
Markt für derartige Anteile existiert.
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