2012 formulario de referencia - Banco Itaú

313VI.VII.otro país. Las Notas no serán emitidas, colocadas, distribuidas, ofrecidas o negociadas en el mercado decapitales brasileño.Las Notas y todos los documentos relativos al Programa se someterán a las leyes inglesas y lostribunales de Inglaterra son los competentes para dirimir controversias oriundas del Programa y de lasNotas emitidas en su ámbito.Estando condicionado a la autorización del Banco Central de Brasil y a la observancia de los límitesoperativos y de capital previstos en el apartado que figura más adelante, el Emisor (o alguna de sussubsidiarias) podrá, en cualquier momento y a cualquier precio, recomprar Notas Subordinadas en elmercado secundario o de cualquier otro modo, siempre y cuando se observen las condiciones del núcleode subordinación. Las Notas Subordinadas adquiridas de esta manera no darán derecho a que el Emisorparticipe en asambleas generales de titulares de Notas Subordinadas ni éstas se computarán para elcálculo del quórum de las asambleas.Cualquier pago de principal y de intereses de las Notas Subordinadas podrá postergarse en caso de que:(i) el Emisor constate que no están de acuerdo o que el pago de tales valores pueda ocasionar undesajuste con relación a las reglas de adecuación de capital y límites operativos previstos en laResolución 3.444 o Resolución 2.099, de 17 de agosto de 1994, del Consejo Monetario Nacional; o (ii)sus índices financieros caigan por debajo del mínimo exigido por la regulación aplicable al Emisor.3.ª Emisióna) Identificación del valor mobiliario: Medium-Term Notes (“Notas”).b) Cantidad: 01 nota global por el valor principal que consta en el apartado (c) siguiente y que puedefraccionarse en una denominación mínima de US$100.000,00 y múltiples enteros de US$1.000,00 enadelante.c) Valor: BRL500.000.000,00.d) Fecha de emisión: 23 de noviembre de 2010.e) Restricciones a la circulación:Las Notas se ofrecen únicamente en conformidad con lo dispuesto en la Regla 144A del Securities Act of1933 de los Estados Unidos de América (“Regla 144A” y “Securities Act”) y en la Regulation S deSecurities Act (“Regulation S”), de tal modo que los adquirentes de las Notas deben declarardeterminadas condiciones, incluyendo, pero sin limitarse a, declaraciones de que son inversorescualificados (qualified institutional buyers), en conformidad con lo dispuesto en la Regla 144A, o nonuspersons,de acuerdo con la Regulation S, y que entienden que las Notas no están registradas enconformidad con lo dispuesto en el Securities Act.La negociación secundaria de las Notas, o de cualquier derecho que a ellas se refiera, dependerá de laentrega, por parte del vendedor, de una declaración al agente de transferencia (transfer agent) decumplimiento de la legislación aplicable a las Notas.f) Convertibilidad: no hay.g) Posibilidad de rescate: sí, como se expone a continuación:Hipótesis de rescate:Rescate anticipado de Notas por motivos fiscales: las Notas se rescatarán, por decisión del Emisor, siempreen su totalidad y en cualquier momento, cuando así se haya notificado previamente a los titulares de lasNotas y se hayan observado determinadas condiciones de naturaleza tributaria.Las Notas no podrán rescatarse anticipadamente por opción de los titulares.En la hipótesis anterior, las Notas se cancelarán.Fórmula de cálculo del valor de rescate:Rescate anticipado de Notas por motivos fiscales: un 100% del valor denominado de US$1.000,00. Paraefectuar la conversión de los valores en reales a dólares estadounidenses, se utilizó la tasa de conversiónBRL/US$, calculada por el Banco Central de Brasil y divulgada en el sistema SISBACEN, transacción