2012 formulario de referencia - Banco Itaú

318i. Condiciones para la modificación de los derechos asegurados por tales valores mobiliarios:Es posible realizar algunas modificaciones en cuanto a los términos y condiciones de las NotasSubordinadas sin el consentimiento de sus titulares, tales como: (i) correcciones de pequeña importancia;(ii) que sean meramente de forma o de naturaleza técnica; (iii) que tengan por objeto corregir errormanifiesto; (iv) que tengan por objeto corregir alguna ambigüedad o inconsistencia; (v) que se realicen enconsonancia con una reorganización societaria permitida; (vi) para efectuar cualquier otra modificación queno afecte materialmente los derechos de los titulares de Notas Subordinadas. El agente fiduciario informaráa os titulares de las Notas Subordinadas sobre las modificaciones a la mayor brevedad posible.Adicionalmente, el Emisor podrá modificar los términos y condiciones aplicables a las Notas Subordinadas,una vez por serie, únicamente para cumplir cualquier requisito que el Banco Central de Brasil imponga, detal manera que las Notas Subordinadas puedan considerarse integrantes del Nivel II del Patrimonio deReferencia, en conformidad con lo dispuesto en la Resolución CMN 3.444 de 28 de febrero de 2007(“Resolución 3.444”), que se modifica periódicamente. El Emisor no podrá efectuar ningún cambio queimplique la modificación, en cualquier grado, de la tasa de interés de las Notas Subordinadas, el valor encirculación de tales Notas, las fechas de pago de intereses y su devengo exponencial, la fecha devencimiento originalmente pactada y la subordinación de tales Notas.j. Otras características relevantes:Las Notas Subordinadas son obligaciones directas, sin garantía y subordinadas del Emisor y seránsubordinadas con preferencia de pago a todos los demás pasivos del Emisor (con excepción de lasobligaciones referentes a los accionistas). Las Notas Subordinadas deberán ordenarse, en cualquiermomento, pari passu entre sí, sin ninguna preferencia y deberán, en cualquier momento y salvodeterminadas excepciones eventualmente previstas en la legislación, tener la misma preferencia de pago detodas las obligaciones subordinadas y sin garantías del Emisor actuales y futuras, en los términos de laResolución 3.444.Las Notas Subordinadas se constituyen por medio de una escritura (trust deed), con fecha del 29 de marzode 2010, que tiene como partes al Emisor y a The Bank of New York Mellon, en calidad de agente fiduciario(trustee) de los titulares de Notas Subordinadas, la cual se complementará periódicamente. Cada emisiónde Notas se complementará por medio de la emisión de los términos finales (final terms), según el modelodefinido entre el Emisor y el trustee.Las Notas Subordinadas aquí descritas se emitieron y distribuyeron por medio de la reapertura de lasegunda emisión de notas y constituyen la segunda serie de la segunda emisión de notas sometidas al trustdeed. Las Notas emitidas en la primera serie y las Notas emitidas en la segunda serie de la segundaemisión comparten el mismo código ISIN y CUSIP y son fungibles entre sí desde el 12 de marzo de 2011.Las Notas Subordinadas se emiten de forma exclusivamente escritural.Las Notas Subordinadas fueron ofrecidas por un sindicato de dealers de la operación, en conformidad conlos términos del contrato de intermediación (dealer agreement), con fecha del 29 de marzo de 2010, el cualse complementará periódicamente.Los dealers de esta emisión son: Banco Itaú Europa S.A. – London Branch; Deutsche Bank Securities, Inc.;y JP Morgan Securities LLC. La Bolsa de Valores de Luxemburgo autorizó que las Notas emitidas en elámbito del Programa se admitieran a negociación en el mercado Euro MTF, administrado por dicha bolsa,durante un periodo de 12 (doce) meses contados a partir del 29 de marzo de 2010. El primer día que lasNotas de la segunda serie de la segunda emisión se incluyeron en la lista de negociación fue el 31 de enerode 2011. El primer día que las Notas de la primera serie de la segunda emisión se incluyeron en la lista denegociación fue el 23 de septiembre de 2010.Las Notas no se registraron en conformidad con el Securities Act y únicamente se ofrecieron: (i) en losEstados Unidos de América para inversores cualificados, según definición de la Regla 144A; y (ii) encualquier otro país para non-uspersons, de acuerdo con la definición del Reglamento S (Regulation S) delSecurities Act. Véase apartado “E – Restricciones a la Circulación”.No hubo, ni habrá, cualquier esfuerzo de distribución pública de las Notas, por lo que no se registró ofertapública de valores mobiliarios en la Comisión de Valores Mobiliarios ni en cualquier otro órgano similar en