2012 formulario de referencia - Banco Itaú

81Sector PrivadoCaixa Econômica Federal (“CEF”), banco controlado por el gobierno federal y principal agente definanciamiento a la vivienda del país. CEF opera principalmente con depósitos, cuentas deahorro, concesión de financiamiento a la vivienda e infraestructura urbana; yOtros bancos múltiples y de desarrollo del sector público federal, incluyendo los controlados pordiversos gobiernos de los estados.El sector financiero privado incluye los bancos comerciales; las empresas de inversión, financiamiento ycrédito; los bancos de inversión; los bancos múltiples; las distribuidoras de títulos y valores mobiliarios; lassociedades corredoras de acciones; las cooperativas de crédito; las sociedades de arrendamiento mercantil;las compañías aseguradoras y más. En Brasil, los principales participantes del mercado financiero son losconglomerados financieros involucrados en actividades de banca comercial, banca de inversión,financiamiento, arrendamiento mercantil, distribución de valores mobiliarios, correduría y seguros.Asimismo, el sector financiero privado incluye financieras, distribuidoras de títulos y valores mobiliarios,sociedades corredoras de valores, sociedades de arrendamiento mercantil, asociaciones de ahorro y préstamoy sociedades de crédito inmobiliario.Reglamentación del Banco CentralPanorama GeneralEl Banco Central implementa las políticas monetarias y de crédito determinadas por el CMN, controla ysupervisa todas las instituciones financieras de los sectores público y privado. Todas las modificacionesestatutarias, aumentos de capital o constitución o traslado de sede o sucursales (en Brasil o en el exterior),cualquier fusión, adquisición, reorganización societaria o cambio de control, y la elección de consejeros,directores o miembros del comité de auditoría de instituciones financieras deben someterse a la aprobación delBanco Central.Es necesario contar con la aprobación del Banco Central para que una institución financiera absorba oadquiera otra institución financiera o ejecute cualquier reorganización societaria o cambio de control de lasinstituciones financieras. El 2 de agosto de 2012, el Banco Central editó la Resolución n o 4.122, que revocó ysustituyó, con ciertas modificaciones, las Resoluciones n os 3.040 y 3.041, ambas del 28 de noviembre de 2002.En términos generales, la Resolución n o 4.122 creó herramientas adicionales que permiten que el BancoCentral realice una revisión más completa y cualitativa de los procesos de autorización sometidos al análisis dela organización, operación, reorganizaciones societarias y cambios de control de las instituciones financieras, yla cancelación de tales autorizaciones, así como para el proceso de elección de los consejeros, directores ymiembros del comité de auditoría. Además de lo anteriormente expuesto, el 29 de marzo de 2012, el BancoCentral editó la Resolución n o 4.062, que modifica la Resolución n o 2.723, de 31 de mayo de 2000, y estableceque cualquier participación societaria directa o indirecta de instituciones financieras en cualquier sociedadubicada en el país o en el extranjero, o su aumento, debe contar con la previa autorización del Banco Central,excepto en el caso de (i) participaciones societarias típicas de carteras de inversión mantenidas por bancos deinversión, bancos de desarrollo, agencias de fomento y bancos múltiples con carteras de inversión o dedesarrollo; y (ii) participaciones societarias de carácter temporal, no registradas en el activo permanente de lainstitución financiera. El Banco Central solo autorizará tal participación societaria en sociedades cuyo objetosocial sea complementario o subsidiario a las actividades ejercidas por la institución financiera.El Banco Central también determina los requisitos de capital mínimo, límites de activo permanente, límitesde crédito y exigencias de depósitos obligatorios. Ninguna institución financiera puede operar sin la previaaprobación del Banco Central.El Banco Central monitorea el cumplimiento de los requisitos contables y estadísticos. Las institucionesfinancieras deben presentar, para ser archivados en el Banco Central, los estados contables auditados anualesy semestrales, los estados contables trimestrales que hayan sido objeto de revisión limitada y los estadoscontables mensuales no auditados, preparados en conformidad con las normas del Banco Central. Lasinstituciones financieras abiertas también deben presentar estados contables anuales y trimestrales, objeto derevisión limitada, a la CVM. Además, las instituciones financieras deben dar a conocer al Banco Central todaslas operaciones de crédito, cambio, exportación e importación y cualquier otra actividad económicarelacionada. En general, esa divulgación se realiza todos los días, por medio electrónico y de estados einformes periódicos. Para poder desempeñar sus actividades, las instituciones financieras y personas físicas y