2012 formulario de referencia - Banco Itaú

85El Comité de Basilea no ha efectuado ninguna revisión oficial de los acuerdos de implementación de laestructura de Basilea III (excepto en lo que se refiere al LCR), cuya implementación debería haberse iniciado el1 de enero de 2013.Implementación de Basilea III en BrasilEl 28 de febrero de 2013, el Gobierno brasileño dictó la Medida Provisional no 608 para tratar de ciertasmodificaciones legales necesarias para hacer viable la implementación de la estructura de Basilea III en Brasil,incluidas modificaciones en la Ley no 12.249, que regula la emisión de letras financieras en la esfera legislativay modificaciones respecto al trato otorgado a los créditos tributarios a efectos de patrimonio de referencia.El 1 de marzo de 2013, el CMN editó cuatro resoluciones (una de ellas, la Resolución no 4.194 del CMN,no se aplica a nuestros negocios) a las que se siguieron diversas circulares editadas por el Banco Central el 4de marzo de 2013, todas ellas con la finalidad de detallar la implementación de la estructura de Basilea III.Las Resoluciones nos 4.192, 4.193 y 4.195 del CMN regulan, entre otras cosas, los cálculos deexigencia de capital (exigencias de CET1, capital de Nivel 1 y capital total), derecho de los instrumentos paraclasificarse como Capital de Nivel 1 o Nivel 2, metodología de cálculo para el patrimonio de referencia,introducción de los “colchones” de capital, definición de conglomerado prudencial e implementación y retiradade los acuerdos.En conformidad con las Resoluciones nos 4.192 y 4.193 del CMN, el coeficiente mínimo de capital totalbrasileño se calcula como la suma de los tres componentes indicados a continuación:Patrimonio de referencia;Capital de conservación (para aumentar la capacidad de absorción de pérdidas de las institucionesfinancieras); yCapital anticíclico (para cubrir el riesgo relacionado con una excesiva expansión del crédito).El Patrimonio de Referencia de los bancos brasileños está formado por dos niveles, Capital de Nivel 1 yNivel 2. La calificación de los instrumentos financieros como componente del Capital de Nivel 1 o de Nivel 2 sebasa en su capacidad de absorber pérdidas en una institución financiera viable. El Capital de Nivel 1 sesubdivide en dos partes, el Capital Principal (Common Equity Tier 1, capital social y reservas de beneficios) y elCapital Complementario (Additional Tier 1, instrumentos híbridos de capital y deuda autorizados por el BancoCentral). Los instrumentos híbridos de capital y las deudas subordinadas ya aprobadas por el Banco Centralcomo Capital Complementario o de Nivel 2 pueden seguir considerándose Capital Complementario o de Nivel2, según sea el caso, siempre y cuando tales instrumentos respeten la Resolución no 4.192 del CMN yobtengan una nueva autorización del Banco Central. Todos los instrumentos que no respeten dichas exigenciasse retirarán de los instrumentos de capital calificables, con una reducción del 10,0% de sus valores contablespor año del valor cualificado como Capital Adicional o de Nivel 2. La primera deducción de realizará el 1 deoctubre de 2013, y las deducciones siguientes tendrán lugar anualmente entre el 1 de enero de 2014 y el 1 deenero de 2022.En conformidad con la Resolución no 4.192 del CMN, para que un instrumento emitido por un bancobrasileño sea incluido en el Capital Complementario o de Nivel 2 debe, entre otras cosas, disponer de unmecanismo que obligue a que tales instrumentos se den de baja o se conviertan automáticamente en accionesordinarias mediante un “evento de gatillo”. Un “evento de gatillo” será lo que ocurra primero entre las siguientesopciones: (i) Capital Principal igual o inferior al 5,125% del RWA para instrumentos de Nivel 1 y al 4,5% parainstrumentos de Nivel 2, calculados según los requisitos de la Resolución no 4.193 del CMN; (ii) decisión,según lo establecido en contrato firme e irrevocable por escrito, de inyección de capital por parte del sectorpúblico, como lo determine la legislación aplicable; (iii) que el Banco Central declare el inicio de un régimen deadministración especial temporal o intervención en la institución financiera emisora; o (iv) cuando una decisiónde que una cancelación o conversión, sin la cual el banco se tornaría inviable y para mitigar riesgos relevantesal sistema financiero brasileño, se haga necesaria, como lo determine el Banco Central, según los criterios deorientación establecidos por el CMN (el “evento de gatillo reglamentario discrecional”). Las exigenciasadicionales son aplicables a todos los instrumentos emitidos después del 1 de octubre de 2013.La Resolución nº 4.193 también establece la conservación de capital y las reservas anticíclicas parainstituciones financieras brasileñas, al igual que determina los respectivos porcentajes mínimos y las sancionesy limitaciones aplicables en caso de incumplimiento de tales requisitos adicionales. Las limitaciones incluyen: (i)imposibilidad total o parcial de pagar la parte de remuneración variable a los ejecutivos y miembros del consejode administración; (ii) imposibilidad total o parcial de distribuir dividendos e intereses sobre el capital propio alos accionistas; e (iii) imposibilidad total de recomprar sus propias acciones y de efectuar reducciones en elcapital social. Según la Resolución nº 4.193 del CMN, los requisitos de capital aumentarán en 2019 hasta el