1.2 Aperçu de l'activité du Groupe - Euler Hermes

COMPTES CONSOLIDÉS5Annexes aux comptes consolidésSociétés étrangèresPaysMéthode deconsolidation31 décembre 2010 31 décembre 2009% contrôle % intérêt % contrôle % intérêtEuler Hermes Credit Insurance Agency (S) Pte. Ltd3 Temasek Avenue – # 08-01 Centennial Tower – Singapore039130 Singapour IG 100,00 100,00 100,00 100,00Euler Hermes Serwis SRO BratislavaPlynarenska 4659/1 821 09 Bratislava, Slovakia Slovaquie IG 100,00 100,00 100,00 100,00Euler Hermes Credit Insurance Nordic ABKlara Norra Kyrkogata 29 – SE 101 34 Stockholm Suède IG 100,00 100,00 100,00 100,00Euler Hermes Service ABKlara Norra Kyrkogata 29 – SE 101 34 Stockholm Suède IG 100,00 100,00 100,00 100,00Euler Hermes Services AGTödistrasse 65 – 8002 Zurich Suisse IG 99,50 99,50 99,50 99,50Euler Hermes Reinsurance AGTödistrasse 65 – 8002 Zurich Suisse IG 100,00 100,00 100,00 100,00Euler Hermes Risk YönetimiDereboyu Sokak, Sun Plaza, Plaza Cubes, Maslak – 34398 Istanbul Turquie IG 100,00 100,00 100,00 100,00Euler Hermes Sigorta Anonim SirketiDereboyou Sokak – Sun Plaza, Floor 13, Plaza Cubes, Off. N°24,Maslak – 34398 – Istanbul Turquie IG 100,00 100,00 100,00 100,00IG : Intégration Globale ; IP : Intégration Proportionnelle ; ME : Mise en Équivalence.NB : Les pourcentages de contrôle et d’intérêt sont ceux déterminés au dernier jour de l’exercice.Conformément au Code commercial allemand (Section 264-b), certainessociétés sont exemptées de publier localement leurs états financiers carces derniers sont intégrés dans les états financiers consolidés du groupeEuler Hermes.2.4 Principes et méthodes de consolidationRègles de consolidationEuler Hermes consolide les entités de son périmètre en utilisant laméthode de consolidation qui doit s’appliquer en fonction du type decontrôle qu’elle exerce sur l’entité.La méthode de l’acquisition est utilisée par le Groupe pour comptabiliserles achats de filiales. Le coût de l’acquisition est évalué comme la justevaleur des actifs donnés, des instruments de capitaux propres émis etdes passifs encourus ou engagés (y compris les passifs éventuels) à ladate de transaction plus les coûts directement attribuables à l’acquisition.La fraction du coût d’acquisition excédant la juste valeur de la part duGroupe dans les actifs nets identifiables acquis est enregistrée comme unécart d’acquisition. Pour les entreprises associées, cet écart d’acquisitionn’est pas comptabilisé distinctement mais intégré dans le montant desinvestissements dans les entreprises associées. Si le coût d’acquisition estmoins important que la juste valeur de la part du Groupe dans les actifsnets de la filiale acquise, la différence est comptabilisée directement enrésultat.Des modifications de la part d’intérêt d’une société mère dans unefiliale qui ne modifient pas le contrôle sont comptabilisées comme destransactions portant sur des capitaux propres.FilialesLes filiales sont les entités contrôlées par Euler Hermes. Le contrôle estle pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles d’uneentité afin d’obtenir des avantages de ses activités. Pour apprécier s’il ya ou non contrôle, il est tenu compte des droits de vote potentiels et desoptions de conversion pouvant être exercés sur la période considérée. Lescomptes d’une filiale sont intégrés aux comptes consolidés du Groupe dela date à laquelle la société mère acquiert le contrôle de la filiale jusqu’àla date à laquelle elle cesse de l’avoir.À ce jour, le Groupe détient des OPCVM pour moins de 20 % qui ne sontpas consolidés. Les autres OPCVM qui sont contrôlés sont consolidés parintégration globale.Il s’agit des OPCVM suivants :■ Euler Gestion ;■ Euro Gestion.Ces OPCVM sont détenus à 100 % par le groupe Euler Hermes.Entreprises associéesLes entreprises associées sont les entités, y compris les entités sanspersonnalité juridique telles que certaines sociétés de personnes, surles politiques financières et opérationnelles desquelles le Groupe exerceune influence notable sans en avoir le contrôle. Les comptes consolidésintègrent la part du Groupe dans le résultat des entreprises associéesselon la méthode de la mise en équivalence, de la date à laquelle lasociété mère acquiert une influence notable jusqu’à la date à laquelleelle cesse de la détenir. Si la quote-part du Groupe dans les pertes d’uneentreprise associée est égale ou supérieure à sa participation dans celle-ci,l’investisseur cesse de comptabiliser sa quote-part dans les pertes à venir.Lorsque la quote-part de l’investisseur est ramenée à zéro, les pertessupplémentaires font l’objet d’une provision, et un passif est comptabilisé,seulement dans la mesure où l’investisseur a encouru une obligationlégale ou implicite ou a effectué des paiements au nom de l’entreprise.Le montant des investissements du Groupe dans les entreprises associéesinclut l’écart d’acquisition (net des dépréciations cumulées) identifié àl’acquisition.EULER HERMES I Document de référence 2010125