1.2 Aperçu de l'activité du Groupe - Euler Hermes

COMPTES SOCIAUX6Annexe aux comptes sociauxEn 2010, Euler Hermes a souscrit deux emprunts auprès d’établissementsde crédit pour un montant total de 250 000 milliers d’euros, sur une duréede cinq ans.La part à plus de cinq ans correspond au renouvellement d’un empruntsouscrit auprès d’Allianz et remboursable in fine.Le montant de la charge d’intérêt s’élève à 16 123 milliers d’euros au31 décembre 2010 (cf. 4.6 Autres charges financières).3.9 Dettes fournisseurs et comptes rattachésLe poste « Dettes fournisseurs et comptes rattachés » se composeuniquement de factures fournisseurs non encore parvenues à la clôturede l’exercice, pour un montant de 5 354 milliers d’euros.3.10 Dettes sociales, fiscales et autres dettesCe poste est principalement constitué, comme en 2009, du solde desopérations entre les filiales fiscalement intégrées du groupe Euler Hermes(cf. 4.9,1 Impôt exigible).L’échéancier des dettes se décompose de la façon suivante :■ dettes à moins d’un an : 28 726 milliers d’euros ;■ dettes de un à cinq ans : 1 261 milliers d’euros.3.11 Différence de conversionLes gains et pertes de change latents sur les opérations en monnaieétrangère sont nettés par devise.Au 31 décembre 2010, la différence de conversion passive correspond à un gain de change latent et se décompose de la façon suivante :(en euros) Devises 31/12/2010 31/12/2009Autres immobilisations financières (cf. 3.3.1 Autres immobilisations financières) CHF 2 617 992 480 957GBP 888 753 0Autres créances CHF 0 365 435TOTAL 3 506 745 846 392L’écart de conversion actif constaté en 2009 a été repris en totalité en 2010 ainsi que la provision pour perte de change correspondante (cf. 3.7 Provisions).4 NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT4.1 Revenus des titres de participationIl s’agit des dividendes reçus des entreprises liées suivantes :(en euros) 2010 2009Euler Hermes Kreditversicherungs-AG 101 504 000 90 000 000Euler Hermes SFAC 73 393 437 73 376 615Euler Hermes ACI 15 037 594 11 286 682Euler Hermes Magyar Követeléskezelö Kft. 0 113 179Euler Hermes Kredietverzekering NV 4 000 000 0TOTAL 193 935 031 174 776 4764.2 Autres produits financiersCe poste comprend principalement :■ des intérêts sur prêts accordés à Euler Hermes UK Plc (cf. 3.3.1 Autresimmobilisations financières) ;■ un gain de change réalisé sur des créances en devises envers lesentreprises liées ;■ des produits dégagés du placement de la trésorerie.La part correspondante aux entreprises liées s’élève à 1 784 milliersd’euros.4.3 Prestations diversesCe poste comprend la facturation aux filiales non-membres du costsharing agreement des redevances relatives à la licence du système IRP,pour un montant de 2 182 milliers d’euros.Il comprend également la facturation des opérations de maintenance dusystème IRP refacturée aux mêmes filiales pour 2 793 milliers d’euros.Les charges engagées en 2009 dans le cadre du projet Collection ont étérefacturées en totalité à Euler Hermes Tech dans le cadre du transfert descoûts à la société Euler Hermes Zarzadzanie Ryzykiem Sp. z o.o., pour3 032 milliers d’euros (cf. 2 Faits significatifs de l’exercice).EULER HERMES I Document de référence 2010209