prospetto informativo - Pirelli

PROSPETTO INFORMATIVO
Pirelli & C. S.p.A.
L’OFFERTA
L’offerta oggetto del Prospetto consiste in un aumento di capitale, scindibile e a pagamento,
di massimi nominali Euro 789.189.532,56 (l’“Aumento di Capitale”) mediante emissione
di massime n. 1.517.672.178 azioni ordinarie Pirelli & C., di nominali Euro 0,52 ciascuna (le
“Azioni”), da offrire in opzione agli azionisti ad un prezzo unitario di Euro 0,70 per Azione, di cui
Euro 0,18 a titolo di sovrapprezzo, nel rapporto di n. 2 Azioni ogni n. 5 azioni di qualsiasi categoria
possedute, per un controvalore complessivo, comprensivo di sovrapprezzo, di Euro
1.062.370.524,60 (l’“Offerta”).
La delibera relativa all’Aumento di Capitale è stata assunta dall’Assemblea straordinaria
della Società in data 21 gennaio 2005, che ha autorizzato un aumento di massimi nominali Euro
800.431.796,32 mediante emissione di massime n. 1.539.291.916 azioni ordinarie Pirelli & C..
L’ammontare definitivo dell’Offerta è stato successivamente determinato tenuto conto delle azioni
Pirelli & C. emesse alla Data del Prospetto aventi diritto a partecipare all’Offerta (cfr. Sezione
Prima, Capitolo VI, Paragrafo 6.5.1).
Il prezzo di emissione delle Azioni è stato determinato dal Consiglio di Amministrazione
in data 7 dicembre 2004, tenuto conto, tra l’altro, dell’andamento del corso di borsa del titolo Pirelli
& C. nei tre mesi antecedenti, della struttura e dimensione dell’operazione stessa, della volatilità
che caratterizza i mercati finanziari, nonché della circostanza che alle Azioni viene attribuito godimento
regolare 1° gennaio 2004.
L’Offerta diverrà irrevocabile dalla data di iscrizione del relativo avviso nel Registro delle
Imprese di Milano ai sensi dell’articolo 2441, secondo comma, del Codice Civile. Qualora, non si
desse esecuzione all’Offerta nei termini previsti nel presente Prospetto, ne verrà data comunicazione
al pubblico, entro il giorno antecedente quello previsto per l’inizio del periodo di opzione,
mediante avviso pubblicato sul quotidiano “Il Sole 24 Ore”.
I diritti di opzione sono rappresentati dalla cedola n. 8 staccata dalle azioni ordinarie e
dalle azioni di risparmio Pirelli & C..
Trattandosi di un’offerta in opzione non esiste il responsabile del collocamento.
L’Aumento di Capitale è diretto al rafforzamento della struttura patrimoniale della Società.
In particolare, l’ammontare netto del ricavato dell’Offerta (pari a circa Euro 1.042 milioni)
(cfr. Sezione Terza, Capitolo XI, Paragrafo 11.13) verrà interamente destinato alla sottoscrizione
dell’aumento di capitale di Olimpia in merito al quale si riporta quanto segue:
– in data 7 dicembre 2004, il consiglio di amministrazione di Olimpia ha deliberato di proporre
all’assemblea dei soci un aumento di capitale di Euro 2.000 milioni da destinarsi al
rafforzamento della partecipazione detenuta da Olimpia in Telecom Italia, pari alla Data
del Prospetto, al 16,30% del capitale di quest’ultima rappresentato da azioni ordinarie.
L’assemblea di Olimpia ha approvato tale aumento in data 22 dicembre 2004;
– in data 7 dicembre 2004, il Consiglio di Amministrazione della Società ha valutato i termini
dell’operazione di aumento di capitale di Olimpia, nonché le operazioni annunciate in
pari data dai consigli di amministrazione di Telecom Italia e Telecom Italia Mobile S.p.A.
(cfr. Sezione Prima, Capitolo I, Paragrafo 1.1.2e), giudicandone positivamente il contenuto.
Il Consiglio di Amministrazione della Società ha pertanto ritenuto conveniente per quest’ultima
parteciparvi nella massima misura possibile. Tale misura è rappresentata dalla
sottoscrizione della quota di propria competenza dell’aumento di capitale di Olimpia (pari
a Euro 1.008 milioni), nonché dalla sottoscrizione della quota spettante alle Banche (pari
ad Euro 336 milioni), per complessivi Euro 1.344 milioni;
– in data 27 gennaio 2005, Pirelli & C. ha sottoscritto il suddetto aumento di capitale per la
quota di propria competenza, nonché per quella spettante alle Banche (cfr. Sezione Prima,
Capitolo I, Paragrafo 1.1.2e).
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