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PROSPETTO INFORMATIVO Pirelli & C. S.p.A. Notizie preliminari Relazione degli Amministratori Bilancio civilistico Bilancio consolidato Parte straordinaria Introduzione Operazioni straordinarie Il Gruppo Settore Cavi e Sistemi Energia Settore Cavi e Sistemi Telecomunicazioni Settore Pneumatici Settore Immobiliare Pirelli & C. Ambiente Sistemi Informativi Ecologia e Ambiente Personale Dati pro-forma Rapporti con parti correlate Partecipazioni detenute da Amministratori, Sindaci e Direttori Generali Piani di stock option Corporate Governance Principi contabili internazionali Pirelli & C. S.p.A. - Dati di sintesi Deliberazioni patrimonio netto della partecipazione in Olimpia S.p.A. nel bilancio consolidato di Pirelli & C. S.p.A. al 31 dicembre 2003; • nella colonna “Olimpia S.p.A. integrale” sono state incluse le attività, le passività, i costi ed i ricavi risultati dal bilancio al 31 dicembre 2003 di Olimpia S.p.A., attribuendo ai soci di minoranza la quota di patrimonio netto e di risultato di loro competenza; • nella colonna “Rettifiche sul bilancio Olimpia per tener conto della valutazione fatta da Pirelli in sede di allocazione dell’avanzo di fusione” è stata stornata la svalutazione effettuata da Olimpia in Holinvest (Euro 143 milioni). E’ stato considerato, inoltre, l’effetto dell’allocazione dell’avanzo di fusione di Pirelli & C S.p.A. (Euro 1.388 milioni). L’impatto netto delle due rettifiche (Euro 1.245 milioni) è stato portato in diminuzione del goodwill registrato da Olimpia sulla partecipazione Telecom Italia S.p.A.; • nella colonna “Scritture di consolidamento e valutazione della partecipazione in Telecom Italia S.p.A. con il metodo del patrimonio netto” è stato aggiunto l’effetto della valutazione con il metodo del patrimonio netto della partecipazione in Telecom Italia S.p.A. che si traduce in una rettifica negativa di valore pari ad Euro 37 milioni, di cui Euro 167 milioni relativi all’ammortamento dell’avviamento implicito di dodici mesi su un periodo totale di venti anni ed Euro 130 milioni relativi al risultato positivo dell’anno 2003 del gruppo Telecom di competenza di Olimpia S.p.A.. Ai fini di questa rappresentazione l’importo di Euro 2.250 milioni relativo all’effetto diluitivo derivante dalla riduzione della quota di partecipazione di Olimpia S.p.A. in Telecom Italia S.p.A. passata, a seguito della fusione tra Olivetti S.p.A. e Telecom Italia S.p.A., dal 28,5% al 31 dicembre 2002 al 7,4% (riferita al totale del capitale emesso) al 31 dicembre 2003, è stato portato a diretta riduzione del patrimonio netto. Si evidenzia inoltre “effetto ammortamento goodwill” sul risultato netto così dettagliato: • nella colonna “Bilancio consolidato 31 dicembre 2003 Pirelli & C. S.p.A.” l’importo di Euro 3 milioni si riferisce alla quota dell’anno relativa all’avviamento registrato da Pirelli & C. S.p.A. su Olimpia S.p.A.; • nella colonna “Scritture di consolidamento e valutazione della partecipazione in Telecom Italia S.p.A. con il metodo del patrimonio netto” l’importo di Euro 309 milioni si riferisce per Euro 167 milioni all’avviamento di Olimpia S.p.A. su Telecom Italia S.p.A. e per Euro 142 milioni all’avviamento originario sorto nel consolidato di Olivetti S.p.A. del 1999 su Telecom Italia S.p.A.. Qui di seguito si mettono a confronto i dati di patrimonio netto ed indebitamento netto risultanti dal bilancio consolidato di Pirelli & C. S.p.A., con i dati consolidati pro-forma di Pirelli & C. S.p.A. nell’ipotesi di: • consolidamento integrale di Olimpia S.p.A. e valutazione della partecipazione in Telecom Italia S.p.A. con il metodo del patrimonio netto; • consolidamento integrale di Olimpia S.p.A. e del gruppo Telecom. Patrimonio Indebitamento Indebitamento Patrimonio netto netto netto/ netto di in milioni di euro Patrimonio netto competenza 2003 2002 2003 2002 2003 2002 2003 2002 Gruppo Pirelli & C. SpA: dati consolidati 3.678 4.626 1.745 2.050 0,47 0,44 3.429 1.933 Gruppo Pirelli & C. SpA: dati consolidati pro-forma con Olimpia S.p.A. consolidata integralmente e valutazione con il metodo del patrimonio netto della partecipazione in Telecom Italia S.p.A. 3.524 6.121 5.023 5.726 1,43 0,94 2.089 1.817 Gruppo Pirelli & C. SpA: dati consolidati pro-forma con Olimpia S.p.A. e il gruppo Telecom Italia consolidati integralmente 22.362 23.428 38.369 39.125 1,72 1,67 2.089 1.817 200 –
Pirelli & C. S.p.A. PROSPETTO INFORMATIVO Notizie preliminari Relazione degli Amministratori Bilancio civilistico Bilancio consolidato Parte straordinaria Introduzione Operazioni straordinarie Il Gruppo Settore Cavi e Sistemi Energia Settore Cavi e Sistemi Telecomunicazioni Settore Pneumatici Settore Immobiliare Pirelli & C. Ambiente Sistemi Informativi Ecologia e Ambiente Personale Dati pro-forma Rapporti con parti correlate Partecipazioni detenute da Amministratori, Sindaci e Direttori Generali Piani di stock option Corporate Governance Principi contabili internazionali Pirelli & C. S.p.A. - Dati di sintesi Deliberazioni RAPPORTI CON PARTI CORRELATE Con riferimento alle comunicazioni Consob n. 97001574 del 20 febbraio 1997 e n. 98015375 del 27 febbraio 1998, aventi per oggetto i rapporti intrattenuti dalle imprese del Gruppo con le parti correlate, s’informa che tutte le operazioni poste in essere, comprese quelle tra la Capogruppo e le sue controllate nonché tra le controllate stesse, rientrano nella gestione ordinaria del Gruppo, sono regolate a condizioni di mercato e non si rilevano operazioni di carattere atipico ed inusuale ovvero in potenziale conflitto d’interesse. Gli effetti derivanti dai rapporti tra Pirelli & C. S.p.A. e le sue controllate, sono evidenziati nel bilancio della stessa Capogruppo e nella nota integrativa e, così come quelli relativi a rapporti tra le controllate, sono intereliminati ai fini della redazione del bilancio consolidato. Si segnalano, ai fini di una completa informativa, i rapporti in essere nell’anno 2003 tra il Gruppo Pirelli & C. ed il Gruppo Telecom. Tali rapporti rientrano nell’ordinaria gestione, sono regolati a condizioni di mercato e non si rilevano operazioni di carattere atipico ed inusuale, ovvero in potenziale conflitto d’interessi: • ricavi per beni e servizi, relativi a forniture di cavi per telecomunicazioni e servizi resi da Pirelli & C. S.p.A., Shared Service Center S.c.a.r.l. e Pirelli & C. Real Estate S.p.A. (Euro 120 milioni); • costi per beni e servizi, relativi essenzialmente a servizi telefonici, informatici e alla fornitura di energia elettrica (Euro 60 milioni); • crediti, relativi alle forniture dei beni e servizi sopra descritti (Euro 44,8 milioni); • debiti, relativi ai servizi telefonici, informatici ed alla fornitura di energia elettrica sopra descritti (Euro 21,7 milioni). – 201
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