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PROSPETTO INFORMATIVO Pirelli & C. S.p.A. Notizie preliminari Relazione degli Amministratori Bilancio civilistico Bilancio consolidato Parte straordinaria Le imposte dell’esercizio risultano così costituite: (in migliaia di euro) 31/12/2003 31/12/2002 • Imposte correnti 113.198 96.129 • Imposte differite (42.995) (8.717) 70.203 87.412 L’esercizio 2003 mostra rispetto all’esercizio precedente un aumento delle imposte correnti a seguito del generale miglioramento dei risultati delle società, avvenuto in particolare nei Settori Energia e Telecom. Tale incremento è stato tuttavia più che compensato da riduzioni di fondi imposte differite passive in capo alle società holding italiane, tenuto conto delle situazioni di imponibile fiscale di queste ultime. L’impatto delle imposte sia correnti che differite per l’esercizio 2003 è risultato pertanto complessivamente più contenuto rispetto all’esercizio precedente. Le società del Gruppo a debito d’imposta mostrano in generale un’incidenza del carico fiscale sostanzialmente in linea con le aliquote nominali dei Paesi in cui operano come segue: Europa: Nord America: Italia 38,25% U.S.A. 40,00% Francia 34,30% Canada 33,00% Spagna 35,00% Sud America: Germania 38,00% Argentina 35,00% Gran Bretagna 30,00% Brasile 34,00% Turchia 30,00% Venezuela 34,00% Oceania: Per la voce “altri accantonamenti”, i movimenti intervenuti nell’esercizio sono i seguenti: Australia 30,00% (in migliaia di euro) Fondo di ristrutturazione Altri fondi Totale Al 31/12/2002 176.151 155.755 331.906 • Differenze da conversione (6.151) (10.880) (17.031) • Allocazione avanzo di fusione - 387.781 387.781 • Utilizzi (142.298) (114.743) (257.041) • Incrementi 23.779 45.758 69.537 Al 31/12/2003 51.481 463.671 515.152 Gli utilizzi del fondo di ristrutturazione sono stati per Euro 91.602 migliaia di competenza del settore Cavi e Sistemi Energia, per Euro 28.288 migliaia del settore Cavi e Sistemi Telecom e per Euro 21.974 migliaia del Corporate. Il fondo residuo è di Euro 29.307 migliaia nel settore Cavi e Sistemi Energia, Euro 12.761 nel settore Cavi e Sistemi Telecom e Euro 9.413 migliaia nel settore Pneumatici. Gli incrementi del fondo ristrutturazione sono essenzialmente legati ad un piano di riorganizzazione della struttura industriale. Gli altri fondi ammontano ad Euro 463.671 migliaia e sono costituiti da accantonamenti a fronte di vertenze, rischi industriali e reclami, garanzie sui prodotti ed altri rischi. L’effetto fusione si riferisce alle opzioni concesse alle banche azioniste di Olimpia e a Hopa nell’ambito di patti parasociali (Euro 280.925 migliaia) e ai fondi pensioni delle affiliate inglesi ed americane (Euro 106.856 migliaia). 316 –
Pirelli & C. S.p.A. PROSPETTO INFORMATIVO Notizie preliminari Relazione degli Amministratori Bilancio civilistico Bilancio consolidato Parte straordinaria D) Debiti Ammontano ad Euro 4.929.046 migliaia, rispetto ad Euro 5.081.927 migliaia dell’esercizio precedente e sono così analizzabili: (in migliaia di euro) 31/12/2003 31/12/2002 Finanziari Commerciali e altri Finanziari Commerciali e altri • Obbligazioni 1.150.004 – 1.164.796 - • Obbligazioni convertibili – – 21.977 - • Verso banche 1.271.441 – 1.637.782 - • Verso altri finanziatori 159.803 – 99.726 - • Acconti da clienti – 134.069 - 179.693 • Verso fornitori – 1.380.117 – 1.259.407 • Verso imprese controllate non consolidate 4.834 487 1 125 • Verso imprese collegate 9.609 46.809 752 33.840 • Tributari – 192.871 – 193.214 • Verso istituti di previdenza e sicurezza sociale – 56.999 – 56.789 • Verso altri – 522.003 7.759 426.066 2.595.691 2.333.355 2.932.793 2.149.134 L’analisi dei debiti finanziari in base alla scadenza è la seguente: (in migliaia di euro) 31/12/2003 31/12/2002 entro esercizio oltre esercizio entro esercizio oltre esercizio successivo successivo successivo successivo • Obbligazioni 4 1.150.000 4 1.164.792 • Obbligazioni convertibili – – 21.977 – • Verso banche 750.681 520.760 970.317 667.465 • Verso altri finanziatori 136.810 22.993 41.071 58.655 • Verso imprese controllate non consolidate 4.834 – 1 - • Verso imprese collegate 9.609 – 752 - • Verso altri – – 7.759 - 901.938 1.693.753 1.041.881 1.890.912 Debiti finanziari I debiti assistiti da garanzia reale (pegni e ipoteche) ammontano ad Euro 66.658 migliaia. I debiti con durata residua oltre i 5 anni ammontano ad Euro 175.106 migliaia. Ad ulteriore commento si segnala: – Obbligazioni Si riferiscono al prestito Pirelli & C. S.p.A. di Euro 500 milioni 1998-2008, emesso il 21 ottobre 1998 al tasso del 4,875%, rimborsabile in unica soluzione il 21 ottobre 2008, Euro 500 milioni per il prestito emesso nel 2002 dalla controllata Pirelli Finance (Luxembourg) S.A. con scadenza 4 aprile 2007 ad un tasso fisso del 6,5% ed Euro 150 milioni per il prestito emesso da Pirelli & C. S.p.A. emesso nel 1999 al tasso del 5,125% con scadenza 7 aprile 2009. – Obbligazioni convertibili Il prestito obbligazionario convertibile è stato rimborsato in data 2 gennaio 2003 e si riferiva alla quota residua del prestito 2,5% 1998-2003 deliberato dall’assemblea straordinaria degli azionisti di Pirelli & C. il 22 maggio 1998 (importo originario di Lire 287,9 miliardi – Euro 148,7 milioni) – 317
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