prospetto informativo - Pirelli

Pirelli & C. S.p.A.
PROSPETTO INFORMATIVO
Notizie preliminari Relazione degli Amministratori Bilancio civilistico Bilancio consolidato Parte straordinaria
CONTI D’ORDINE
Ammontano ad Euro 5.405.446 migliaia contro Euro 5.193.153 migliaia dell’esercizio precedente.
Garanzie personali
– Fidejussioni a favore di altre imprese
Sono essenzialmente a fronte di finanziamenti concessi e garanzie a fronte di commesse in corso di consegna o collaudo.
Beni di terzi presso l’azienda
– Titoli a custodia
Comprendono titoli in custodia amministrata.
Beni dell’azienda presso terzi
– Titoli a garanzia e fidejussioni a cauzioni
Sono costituiti da titoli di proprietà in deposito a garanzia presso terzi (si riferiscono principalmente al pegno sulle quote di
Iniziative Immobiliare S.r.l., Trixia S.r.l., Dixia S.r.l. e Immobiliare Prizia S.r.l.), da titoli di proprietà in deposito a custodia e
da fidejussioni a fronte di impegni e garanzie contrattuali rilasciate da Pirelli & C. S.p.A..
Impegni e rischi
– Impegni per acquisizioni di immobilizzazioni
Fanno riferimento per Euro 186.133 migliaia agli impegni assunti da Pirelli & C. Real Estate S.p.A., da Pirelli & C. Real Estate
Agency S.p.A. e da Centrale Immobiliare S.p.A. ad acquistare immobili rimasti invenduti in capo a società collegate. La voce
include inoltre Euro 320.000 migliaia relativi all’impegno all’acquisto di parte degli immobili di proprietà di Imser 60 S.r.l..
– Impegni per acquisizioni di partecipazioni
Fanno riferimento all’impegno assunto dalla Pirelli & C. Real Estate S.p.A. in riferimento alle opzioni di acquisto di quote
della società collegata Iniziative Immobiliari S.r.l. (Euro 22.690 migliaia) e all’impegno verso i soci della collegata Iniziative
Immbiliari S.r.l., riferiti al gruppo Peabody, per l’acquisto a termine delle rispettive quote di partecipazione, pari al 9,601%
del capitale sociale della partecipata (Euro 18.258 migliaia)
– Valore nominale delle opzioni put rilasciate a terzi
Rappresentano il valore nominale delle opzioni put concesse alle banche azioniste di Olimpia S.p.A., Banca Intesa S.p.A.
(Euro 584.680 migliaia) e Unicredito Italiano S.p.A. (Euro 584.680 migliaia) (di seguito, congiuntamente le “Banche”) e ad
Edizione Finance International S.A./Edizione Holding S.p.A. (Euro 1.040.000 migliaia), nell’ambito dei patti parasociali
stipulati - relativamente ad Olimpia - tra Pirelli & C. S.p.A. (“Pirelli&C”) e rispettivamente le Banche ed Edizione.
A fronte di tali opzioni è incluso nello stato patrimoniale un fondo pari a Euro 233 milioni.
Le opzioni put concesse alle Banche sono esercitabili da settembre 2006 o anteriormente a tale data, in caso di insanabile
dissidio tra i soci (cosiddetto “Stallo”) o di recesso di Pirelli&C. dai patti parasociali.
Le condizioni di esercizio sono, per quanto attiene a Euro 520.000 migliaia per ciascuna banca, ad un prezzo pari al valore
del capitale economico di Olimpia maggiorato di un premio (il “Prezzo”). Tale prezzo sarà determinato dalle parti e non
potrà essere inferiore agli esborsi effettuati dalle Banche (Floor) né superiore ad un ammontare che rispetto a tali esborsi,
dedotti i dividendi eventualmente percepiti, implichi un IRR annuo, al lordo delle imposte, pari al 15% (Cap).
Per quanto riguarda il residuo di Euro 64.680 migliaia, nella determinazione del prezzo non troveranno applicazione il
premio e il Cap mentre continuerà ad applicarsi il Floor. Il prezzo complessivo di cessione a Pirelli&C sarà pari al maggiore
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