prospetto informativo - Pirelli

PROSPETTO INFORMATIVO
Pirelli & C. S.p.A.
• In data 22 dicembre 2004 l’assemblea dei soci di Olimpia ha deliberato un aumento di capitale
di Euro 2.000 milioni da destinarsi al rafforzamento della partecipazione detenuta
dalla stessa Olimpia in Telecom Italia.
• In data 28 dicembre 2004 si è perfezionato il processo di razionalizzazione delle strutture
che si occupano di servizi ambientali nel Gruppo Pirelli ed in quello facente capo
a Camfin. Tale processo ha comportato il conferimento in Pirelli Ambiente – prima del
conferimento, controllata totalitaria non operativa di Pirelli & C. – delle partecipazioni
possedute da Camfin in Cam Tecnologie (ora Pirelli Tecnologie) e da Pirelli & C. in
Pirelli & C. Ambiente. Il capitale di Cam Tecnologie, società titolare del brevetto relativo
al Gecam, era detenuto, prima del conferimento, per il 90% da Camfin e per il restante
10% da Centrobanca S.p.A. e Centrobanca Sviluppo Impresa SGR S.p.A., ciascuna
con il 5%. Il valore delle partecipazioni conferite è stato oggetto di valutazione da
parte di primarie istituzioni finaziarie internazionali e confermato dal perito nominato
dal Presidente del Tribunale di Milano. Ad esito del conferimento, Camfin ha ridotto la
propria partecipazione in Pirelli Ambiente, cedendo a Pirelli & C. il 21,2% del capitale
della medesima ad un prezzo determinato prendendo a riferimento il valore economico
attribuito a Cam Tecnologie in sede di conferimento dall’esperto nominato dal
Presidente del Tribunale di Milano. Alle medesime condizioni Pirelli & C. ha acquistato
anche la partecipazione detenuta in Pirelli Ambiente da Centrobanca S.p.A., pari al
3,6%. Per effetto delle suddette operazioni, il capitale di Pirelli Ambiente risulta così ripartito:
Pirelli & C. 51,0%, Camfin 45,32% e Centrobanca Sviluppo Impresa SGR S.p.A.
3,68%. I rapporti tra Camfin e Pirelli & C. quali azionisti di Pirelli Ambiente sono regolati
da un patto parasociale che garantisce a Camfin la possibilità di nominare un numero
di amministratori proporzionale alla propria partecipazione nonché il diritto di
cedere a Pirelli & C. – a condizioni di mercato – la partecipazione in Pirelli Ambiente
nel caso in cui si verifichino disaccordi sulle decisioni maggiormente rilevanti per la
vita della medesima.
• In data 21 gennaio 2005, l’Assemblea straordinaria della Società ha deliberato l’Aumento
di Capitale oggetto del Prospetto.
• In data 27 gennaio 2005 si è chiuso l’aumento di capitale di Olimpia per complessivi Euro
2.000 milioni, sottoscritto quanto ad Euro 1.344 milioni da Pirelli & C., quanto ad Euro 336
milioni da Edizione Finance International S.A. e quanto ad Euro 320 milioni da Hopa
S.p.A..
5.2 Prospettive dell’Emittente e del Gruppo ad esso facente capo
5.2.1 Indicazioni generali sull’andamento degli affari dell’Emittente dalla chiusura
dell’esercizio cui si riferisce l’ultimo bilancio pubblicato
Nel corso dei primi nove mesi del 2004, il Gruppo ha fatto registrare un significativo miglioramento
di tutti gli indicatori economici, confermando i trend già evidenziati nel corso del
primo semestre del 2004. A livello consolidato, i ricavi del Gruppo nei primi nove mesi del 2004
ammontano ad Euro 5.305 milioni, in crescita del 7,7% rispetto allo stesso periodo del 2003. Su
base omogenea, al netto degli effetti dovuti ai cambi ed al prezzo metalli, i ricavi crescono del
4%. Il risultato operativo consolidato si attesta ad Euro 279 milioni, con un incremento di circa
il 42% sul valore dei primi nove mesi del 2003, pari ad Euro 197 milioni. L’incidenza sul fatturato
è pari al 5,3% in ulteriore crescita rispetto al 4% dello stesso periodo del 2003. Il risultato netto
al 30 settembre 2004 è positivo per Euro 229 milioni (4,3% delle vendite), contro un risultato negativo
di Euro 33 milioni dei primi nove mesi 2003. La quota di risultato di competenza di Pirelli
& C. è pari ad Euro 201 milioni contro un risultato negativo di Euro 53 milioni dei primi nove
mesi del 2003.
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