Bayernfonds Australien 6 - Real IS

steuer. Die von der Fondsgesellschaft gehaltenen
Wirtschaftsgüter und erwirtschafteten Einkünfte
sind für Besteuerungszwecke den Gesellschaftern
der Fondsgesellschaft bzw. den über den Treuhandkommanditisten
investierenden Anlegern
zuzurechnen. Die Zurechnung erfolgt nach dem
im Gesellschaftsvertrag der Fondsgesellschaft
festgelegten Verteilungsschlüssel. Für über den
Treuhandkommanditisten investierte Anleger
(„Treugeber“) gilt nach dem Treuhanderlass
(Schreiben des Bundesministers der Finanzen
vom 01.09.1994 über die Zurechnung von Einkünften
aus Vermietung und Verpachtung bei
Treuhandverhältnissen) Entsprechendes. Der von
dem Treuhandkommanditisten gehaltene Anteil
an der Fondsgesellschaft und damit die von der
Fondsgesellschaft gehaltenen Wirtschaftsgüter
sowie erzielten Einkünfte sind den Treugebern
anteilig zuzurechnen. Dazu ist erforderlich, dass
der Treuhandkommanditist weisungsabhängig
ist, wirtschaftlich ausschließlich auf Rechnung
und Gefahr der Treugeber handelt und die
Treugeber im Innenverhältnis wie unmittelbar
beteiligte Kommanditisten gestellt sind. Diese
Voraussetzungen sind nach dem zwischen dem
Treuhandkommanditisten und dem jeweiligen
Treugeber abzuschließenden Treuhandvertrag
(vgl. Tz. 14) erfüllt. Der Treuhandkommanditist
hält den Anteil an der Fondsgesellschaft jeweils
anteilig für Rechnung und im Interesse des Treugebers,
der Stimmrechte aus dem Anteil selbst
ausüben oder den Treuhandkommanditisten über
die Ausübung anweisen und das Treuhandverhältnis
kündigen und Herausgabe des Anteils an
der Fondsgesellschaft verlangen kann.
Der Treuhänder hält das Fondsobjekt als Treuhandvermögen
in einem sog. Trust nach australischem
Recht im eigenen Namen und für Rechnung
der Fondsgesellschaft als alleiniger Inhaber
von Anteilen am Treuhandvermögen (sog. Units;
vgl. Tz. 10.5.1). Die steuerliche Behandlung
eines Trusts bzw. der Einkünfte aus einem Trust
ist in Deutschland gesetzlich nicht geregelt und
ist von der Ausgestaltung des Trust Deed und
der Units im Einzelfall abhängig. Das Treuhandvermögen
„BF Kambera Trust“ sollte aufgrund
der vertraglichen Ausgestaltung des Trusts im
sog. Trust Deed für deutsche Steuerzwecke als
transparente Treuhand qualifizieren. Nach der
Rechtsprechung des Bundesfinanzhofs sind bei
Treuhandverhältnissen demjenigen die Einkünfte
aus Vermietung und Verpachtung zuzurechnen,
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der über die Nutzungsüberlassung des Mietobjekts
entscheidet. Entsprechend den Grundsätzen
des Treuhanderlasses und der Rechtsprechung
des Bundesfinanzhofs ist die Fondsgesellschaft
zur Kündigung des Trust Deed berechtigt, kann
die Fondsgesellschaft das Treuhandvermögen
herausverlangen und trifft die Fondsgesellschaft
wesentliche Entscheidungen über das Treuhandvermögen,
insbesondere über Erwerb und
Veräußerung des Fondsobjekts, Darlehensaufnahme
sowie den Abschluss, die Verlängerung,
Änderung und Kündigung von Mietverträgen.
Erträge aus dem Treuhandvermögen stehen der
Fondsgesellschaft zu. Lasten aus dem Treuhandvermögen
hat ebenfalls die Fondsgesellschaft
zu tragen. Im Treuhandvermögen gehaltene
Wirtschaftsgüter, insbesondere das Fondsobjekt,
und die im Treuhandvermögen erwirtschafteten
Einkünfte sollten deshalb für deutsche Steuerzwecke
der Fondsgesellschaft und damit anteilig
den Anlegern zuzurechnen sein.
Die Fondsgesellschaft wird dem Treuhänder ein
Darlehen in dessen Eigenschaft als Treuhänder
über das Treuhandvermögen zur teilweisen
Finanzierung des Erwerbs des Fondsobjekts
gewähren. Dieses Darlehen wird ausschließlich
mit Erträgen aus dem Fondsobjekt bzw. mit
dem Fondsobjekt selbst, jedoch nicht mit anderen
Einkünften bzw. anderem Vermögen des
Treuhänders, zu bedienen sein. Da für deutsche
Steuerzwecke das Fondsobjekt den Anlegern bzw.
Treugebern anteilig zuzurechnen ist, sollte dieses
Darlehen für deutsche Steuerzwecke zu negieren
sein. Den Anlegern bzw. Treugebern sind lediglich
Einkünfte aus Vermietung bzw. Veräußerung
des Fondsobjekts und ggf. Zinseinkünfte bspw.
aus der Anlage von Liquiditätsreserve zuzurechnen.
Für deutsche Steuerzwecke sollten den Anlegern
bzw. Treugebern auf das von der Fondsgesellschaft
an den Treuhänder gewährte Darlehen
gezahlte Zinsen keine anteilig zurechenbaren
Zinseinkünfte verursachen.
b) Art der Einkünfte
Die Fondsgesellschaft ist eine vermögensverwaltende
Personengesellschaft, d. h. keine gewerblich
tätige Mitunternehmerschaft im Sinne von
§ 15 Abs. 1 Nr. 2 EStG. Eine Personengesellschaft,
die ausschließlich eine Immobilie bzw. ein Erbbaurecht
als eigenes Immobilienvermögen für
mehr als zehn Jahre hält und vermietet und eine
Liquiditätsreserve als eigenes Kapitalvermögen