Bayernfonds Australien 6 - Real IS

f) Fremdwährungsgeschäfte
Entstehen Anlegern Gewinne aus Fremdwährungsgeschäften
im Zusammenhang mit ihrem
Anteil an der Fondsgesellschaft, können diese Gewinne
in Deutschland steuerpflichtig sein. Dem
Anleger wird empfohlen, insoweit steuerlichen
Rat einzuholen.
3.4.3 Besteuerung in Australien
a) Steuerliche Nichtabzugsfähigkeit von Zinsen
Die diesem Beteiligungsangebot zugrunde
liegen de Prognoserechnung und Prognose des
Beteiligungsergebnisses unterstellt, dass insbe sondere
die Zinsen auf das dem Treuhänder gewährte
Darlehen in Australien die positiven Mieteinkünfte
aus dem Fondsobjekt und Gewinne
aus der Veräußerung des Fondsobjekts bzw. der
Anteile am Treuhandver mögen mindern.
Es ist nicht auszuschließen, dass die australische
Finanzverwaltung im Ergebnis erfolgreich die
steuerliche Abzugsfähigkeit dieser Zinsen ganz
oder teilweise versagen wird. Die Nachsteuerrendite
der Beteiligung des Anlegers an der Fondsgesellschaft
würde sich in diesem Fall erheblich
verringern.
b) Einbehalt von Kapitalertragsteuer auf
australische Zinsen durch den Treuhänder
Die diesem Beteiligungsangebot zugrunde
liegende Prognoserechnung und Prognose des
Beteiligungsergebnisses unterstellt, dass der
Treuhänder in Australien steuerlich nicht ansässig
ist und keine Betriebsstätte in Australien unterhält
und deshalb auf Zinszahlungen auf das von
der Fondsgesellschaft zur Finanzierung des Kaufpreises
für das bzw. von Nebenkosten im Zusammenhang
mit dem Treuhandvermögen gewährte
Darlehen keine Quellensteuer einbehalten muss.
Es ist nicht auszuschließen, dass der Treuhänder
von der australischen Finanzverwaltung als in
Australien steuerlich ansässig bzw. als eine australische
Betriebsstätte unterhaltend qualifiziert
wird. In diesem Fall wären zehn Prozent Quellensteuer
auf Zinszahlungen des Treuhänders an die
Fondsgesellschaft einzubehalten und zu entrichten.
Die Nachsteuerrendite der Beteiligung des
Anlegers an der Fondsgesellschaft würde sich in
diesem Fall erheblich verringern.
c) Verlustvorträge
Die diesem Beteiligungsangebot zugrunde
liegen de Prognoserechnung und Prognose des
Beteiligungsergebnisses unterstellt, dass nach
australischem Steuerrecht dem Treuhänder
für Rechnung des Treuhandvermögens und
der Fondsgesellschaft entstandene steuerliche
Verluste in nachfolgende Veranlagungszeiträume
vorgetragen und gegen positive Einkünfte
verrechnet werden können.
44
Eine Voraussetzung des Vortrags steuerlicher Verluste
für Rechnung des Treuhandvermögens und
für die Fondsgesellschaft ist, dass das Treuhandvermögen
nach Aufnahme der Anleger in die
Fondsgesellschaft für australische Einkommensteuerzwecke
durchgängig als von einer Vielzahl
von Anlegern gehalten qualifiziert („Widely Held
Trust“). Das ist nicht der Fall, wenn entgegen dem
Gesellschaftsvertrag der Fondsgesellschaft nach
Aufnahme von Anlegern in die Fondsgesellschaft
den 20 Anlegern / Treugebern (mit Ausnahme des
geschäftsführenden Kommanditisten) mit den
höchsten gezeichneten Beteiligungsbeträgen
zusammen mindestens 75 Prozent oder mehr
des Gesellschaftskapitals der Fondsgesellschaft
zuzurechnen sind.
Weitere Voraussetzungen des Vortrags steuerlicher
Verluste für Rechnung des Treuhandvermögens
und für die Fondsgesellschaft sind, dass
im Zeitraum zwischen der Erzielung negativer
Einkünfte und deren Verrechnung mit positiven
Einkünften Anforderungen an den Bestand der
Anleger / Treugeber („50 % Stake Test“) erfüllt
werden und – auf Ebene der Fondsgesellschaft
– die Geschäftsaktivität der Fondsgesellschaft
unverändert fort besteht, wenn 50 Prozent oder
mehr der Anleger wechseln („Same Business
Test“). Am erforderlichen Bestand der Anleger /
Treugeber kann es fehlen, wenn (Treuhand)Anteile
an der Fondsgesellschaft übertragen
werden. Am erforderlichen Bestand der Anleger /
Treugeber kann es bzgl. negativer Einkünfte aus
oder im Zusammenhang mit dem Erwerb des
Fondsobjekts auch fehlen, sofern bei Verursachung
solcher negativer Einkünfte das Gesellschaftskapital
der Fondsgesellschaft noch nicht
mehrheitlich eingezahlt ist. Sollte es am erforderlichen
Bestand der Anleger / Treugeber fehlen,
entfallen auf Ebene des Treuhandvermögens
australische steuerliche Verlustvorträge, sofern
50 Prozent oder mehr der Anleger wechseln; die