Bayernfonds Australien 6 - Real IS

Sollten die Marktkonditionen für Fremdfinanzierungen
künftig ein attraktives Niveau erreichen und
sich die Rentabilität der Beteiligung für die Anleger
durch eine dauerhafte Fremdfinanzierung steigern
lassen oder eine dauerhafte Fremdfinanzierung aus
anderen Gründen erforderlich werden, ist eine nachträgliche
teilweise Refinanzierung der Investition mit
Fremdkapital grundsätzlich möglich. In diesem Fall
könnte den Anlegern ggf. ein Teil der Beteiligungsbeträge
vorzeitig durch eine Sonderausschüttung / -entnahme
ausgekehrt werden oder die frei werdenden
Mittel könnten alternativ reinvestiert werden (siehe
hierzu die Hinweise in Tz. 3.3.4). Derartige Fälle und
deren mögliche Auswirkungen sind in der Prognoserechnung
dieses Beteiligungsangebots nicht enthalten.
1) Eigenkapital
Nach Durchführung der zum Zeitpunkt der Aufstellung
des Prospekts geplanten Kapitalerhöhung
soll das Eigenkapital der Fondsgesellschaft
AUD 248.700.000 (zzgl. Agio) betragen. Dabei ist
die Einlage des geschäftsführenden Kommanditisten,
der Real I.S. Beteiligungs GmbH, in Höhe von
AUD 10.000 bereits berücksichtigt. Das Agio beläuft
sich auf AUD 12.434.500. Einschließlich Agio wird das
Eigenkapital AUD 261.134.500 betragen.
Die Einlage der Anleger zzgl. fünf Prozent Agio ist gemäß
den Bestimmungen der Beitrittsvereinbarung wie
folgt zu erbringen: Bei Zeichnung der Beteiligung
a) bis zum 30.11.2009: zum 10.12.2009;
b) zwischen dem 01.12.2009 und dem 14.12.2009:
zum 18.12.2009;
c) nach dem 14.12.2009: zum 20. des auf die Zeichnung
folgenden Monats (bzw., sofern dies kein
Bankarbeitstag ist, zum nächstfolgenden Bankarbeitstag)
(„Einzahlungstag“), es sei denn die
Fondsgesellschaft hat den Anleger bis spätestens
14 Tage vor dem Einzahlungstag durch schriftliche
Abrufmitteilung zur Einzahlung zu einem späteren
Termin aufgefordert, der jedoch nicht später
liegen darf als der 20. des Monats, an dem die
Platzierungs frist für die Fondsgesellschaft endet,
(siehe dazu auch Tz. 15 „Abwicklungshinweise“). Die
im Gesellschaftsvertrag der Fondsgesellschaft vorgesehene
Schließung dieses Beteiligungsangebots soll
spätestens zum 31.12.2010 erfolgen.
Der Kaufpreis für das erbbaurechtsähnliche Recht
am Grundstück und das darauf errichtete Gebäude
ist am 30.12.2009 fällig (siehe hierzu die Hinweise
in Tz. 3.2.1 bzw. Tz. 10.6.1, Tz. 10.6.2 und Tz. 10.6.3).
Aus Vereinfachungsgründen wurde im Investitions-
und Finanzierungsplan sowie in der Prognoserechnung
(Tz. 7) die Kaufpreiszahlung zum 01.01.2010
unterstellt. Sofern der Fondsgesellschaft zu diesem
Zeitpunkt nicht genügend Eigenkapital zur Verfügung
steht, um dem Treuhandvermögen („BF Kambera
Trust“) durch den Erwerb von Trustanteilen sowie
die Ausreichung eines Darlehens an den Treuhänder
zur Erfüllung von Zahlungsverpflichtungen für das
Treuhandvermögen ausreichende Liquidität für die
Zahlung des Kaufpreises und der Erwerbsnebenkosten
zur Verfügung zu stellen, muss die Fondsgesellschaft
bzw. der Treuhänder für das Treuhandvermögen ggf.
Fremdkapital (z. B. Eigenkapital-Zwischenfinanzierung)
am Kapital markt aufnehmen. Im Fall einer Eigenkapital-
Zwischenfinanzierung soll das aufgenommene Fremdkapital
(einschließlich Zinsen und Nebenkos ten) soweit
möglich durch laufend eingeworbene Kapitaleinlagen
der Anleger schrittweise zurückgeführt werden.
6.2 Prognostizierter Investitionsplan
2) Kaufpreis und Erwerbsnebenkosten
Der Treuhänder hat wirtschaftlich für das Treuhandvermögen
mit dem Verkäufer des Fondsobjekts einen
Optionsvertrag geschlossen, der die Parteien berechtigt,
die Rechte am Fondsobjekt zu einem Kaufpreis in
Höhe von AUD 205.000.000 zum 30.12.2009 zu erwerben
/ zu übertragen (Details hierzu siehe in Tz. 10.6).
Der Kaufpreis wurde auf Basis der voraussichtlichen
Netto-Miet einnahmen des Jahres 2010 (Zeitraum
01.01.2010 – 31.12.2010) von AUD 15.785.937 mit
einer Kapitalisierungsrate von rd. 7,7 Prozent (entspricht
einem Faktor von ca. 12,99) festgelegt. Im
Investitionsplan wurde die vollständige und fristgerechte
Bezahlung des Kaufpreises unterstellt.
Beim Erwerb fallen Erwerbsnebenkosten an. In den
Erwerbsnebenkosten ist die voraussichtliche Stamp
Duty (Transfersteuer beim Ankauf von Immobilien
bzw. Rechten an Immobilien im Australian Capital
Territory) in Höhe von AUD 13.837.500 enthalten.
Für die Rechts- und Steuerberatung sowie für sonstige
Beratung im Rahmen der Investition und der
Strukturierung der Transaktion, für Wertgutachten
und technische Gutachten wurden auf Basis sorgfältiger
Schätzungen sowie in einigen Fällen auf Grundlage
bereits abgeschlossener Vereinbarungen Kosten
in Höhe von AUD 1.251.200 in den Investitions plan
eingestellt.
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