TESI DI LAUREA in Economia Civile VOICE OR - Aiccon
TESI DI LAUREA in Economia Civile VOICE OR - Aiccon
TESI DI LAUREA in Economia Civile VOICE OR - Aiccon
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
3.3.4 Supremazia della legge, apertura economica, democrazia e crescita di un<br />
paese<br />
In term<strong>in</strong>i politico-economici, l’atteggiamento da parte delle istituzioni di un paese<br />
che presenta un regime democratico ammette la prevalenza della supremazia della legge<br />
– rule of law – e il rafforzamento dei diritti di proprietà, questi ultimi <strong>in</strong>tesi come<br />
componenti del concetto più ampio di diritti civili, ovvero quelle tutele basilari di ogni<br />
persona, che dovrebbero essere fornite ad ogni cittad<strong>in</strong>o dalla legge.<br />
La rule of law e i diritti di proprietà sono elementi endogeni del sistema democratico,<br />
essendo determ<strong>in</strong>ati, tra l’altro, anche dalle condizioni politiche ed economiche.<br />
Il legame di stretta dipendenza tra le diverse variabili endogene è sottol<strong>in</strong>eato nel<br />
metodo alternativo proposto da Rigobon e Rodrik (2004), che va sotto il nome di<br />
“Identificazione attraverso Eteroschedasticità” (Identification through<br />
Heteroskedasticity – IH) e che si occupa dei risultati di equazioni simultanee che sono<br />
probabilmente presenti nella determ<strong>in</strong>azione congiunta di istituzioni, apertura e reddito<br />
di un paese.<br />
Date le due equazioni che descrivono la relazione tra reddito (y) e qualità delle<br />
istituzioni (I):<br />
y = I +<br />
I = y + v<br />
la forma strutturale del modello (che non può essere stimata) diventa:<br />
e<br />
con A = matrice che caratterizza la relazione contemporanea tra le variabili<br />
endogene;<br />
X = N variabili endogene;<br />
c = vettore che denota i term<strong>in</strong>i costanti;<br />
= shock strutturali.<br />
AX = c +<br />
La forma ridotta del modello (che, <strong>in</strong>vece, può essere stimata) è:<br />
X = c +<br />
A<br />
101