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Morgan Stanley SICAV 31 dicembre 2007 94
Euro Total Return Bond Fund*
OBIETTIVI DELL’INVESTIMENTO**
Conseguimento di un tasso di rendimento
totale interessante, espresso in euro, tramite
una selezione di mercati, strumenti e valute.
Il Fondo investirà prevalentemente in titoli a
reddito fisso con copertura in euro o
denominati principalmente in euro e in altre
valute europee di paesi che potrebbero, nel
tempo, entrare a far parte dell’Unione
monetaria ed economica.
* Fondo aperto alla sottoscrizione il 14 marzo 2007.
** L’obiettivo di investimento sopra indicato è valido dal 31 agosto 2007.
PROSPETTO DEGLI INVESTIMENTI
Valori mobiliari e strumenti del mercato monetario ammessi
al listino ufficiale o negoziati su un altro mercato regolamentato.
Al 31 dicembre 2007, espressi in euro.
Investimento
Obbligazioni societarie
Nominale in euro
se non altrimenti
specificato
Valore di
mercato
% attivo
netto
Stati Uniti d’America
BankAmerica sr nts SerEMTN1
6,1285% /2010 (GBP) 1.426.000 1.969.444 1,70
CIT Group sr nts SerGMTN
4,25% /2011 1.050.000 909.084 0,79
Countrywide Financial co gtd SerEMTN
5,054% /2010 (3) 1.075.000 800.875 0,69
Omnicom Group sr unsecur nts CV
0% /2032 (USD) 991.000 688.476 0,59
Merrill Lynch & Co sr nts CV 0% /2032 (USD) 871.000 646.754 0,56
Wachovia sr unsecur SerEMTN
4,729% /2014 (3) 650.000 619.934 0,53
Citigroup sr unsecur SerEMTN
3,95% /2013 650.000 607.840 0,52
International Game Technology
sr unsubord CV 2,6% /2036 (USD) 840.000 584.287 0,50
Wells Fargo & Co sr unsecur SerEMTN
4% /2011 600.000 582.895 0,50
Wyeth unsubord CV 4,886% /2024 (3) (USD) 759.000 547.982 0,47
Electronic Data Systems sr nts CV
3,875% /2023 (USD) 800.000 545.566 0,47
General Electric Capital subord SerRegS
5,5% /2067 (3) 550.000 522.687 0,45
SLM sr unsecur SerEMTN
3,125% /2012 600.000 486.575 0,42
WM Covered Bond Program SerEMTN
3,875% /2011 500.000 476.733 0,41
AT&T sr unsecur 4,375% /2013 450.000 430.457 0,37
JPMorgan Chase & Co sr unsecur
SerEMTN 5,25% /2015 400.000 397.531 0,34
Residential Capital co gtd
6,625% /2012 650.000 373.750 0,32
General Motors Acceptance unsecur sr
unsubord SerEMTN 5,375% /2011 450.000 372.933 0,32
Schering-Plough sr unsecur
5,375% /2014 350.000 345.441 0,30
Lucent Technologies sr unsubord SerA CV
2,875% /2023 (USD) 489.000 306.000 0,26
Goldman Sachs Group sr unsecur
5,125% /2014 295.000 284.030 0,24
Washington Mutual Preferred Funding IV
jr subord Ser144A priv plmt
9,75% /2049 (3) (USD) 500.000 272.841 0,23
NII Holdings sr unsecur CV
3,125% /2012 (USD) 413.000 241.915 0,21
Truvo Subsidiary secured SerRegS
8,5% /2014 200.000 188.250 0,16
Procter & Gamble unsecur
4,875% /2011 180.000 180.237 0,15
Chesapeake Energy co gtd
6,25% /2017 185.000 172.050 0,15
Totale Stati Uniti d’America 11,65
Per gli obiettivi e le politiche di investimento del Fondo si rimanda
al prospetto informativo integrale.
Regno Unito
Bank of Scotland covered SerEMTN
4,875% /2010 (GBP) 500.000 672.369 0,58
Alliance & Leicester sr unsecur SerEMTN
3,5% /2011 630.000 585.519 0,50
NGG Finance unsecur co gtd
6,125% /2011 500.000 515.367 0,43
FCE Bank nts SerEMTN
7,125% /2013 600.000 501.974 0,43
Diageo Finance co gtd SerEMTN
4,876% /2012 (3) 500.000 497.606 0,42
Royal Bank of Scotland Group jr subord
7,0916% /2049 (3) 500.000 494.640 0,43
Vodafone Group unsecur SerEMTN
5,208% /2014 (3) 500.000 486.938 0,42