<Title>

More documents

Recommendations

Info

Morgan Stanley SICAV 31 dicembre 2007 98 European Currencies High Yield Bond Fund OBIETTIVI DELL’INVESTIMENTO Conseguimento di un tasso di rendimento interessante, espresso in euro, investendo principalmente in titoli a reddito fisso a livello mondiale, con rating basso o non classificati, emessi da stati, enti e imprese che offrono un rendimento superiore a quello in genere derivante dai titoli di debito compresi nelle quattro maggiori categorie di valutazione di S&P o Moody’s denominate in valute europee. PROSPETTO DEGLI INVESTIMENTI Valori mobiliari e strumenti del mercato monetario ammessi al listino ufficiale o negoziati su un altro mercato regolamentato. Al 31 dicembre 2007, espressi in euro. Investimento Partecipazione/ Nominale in euro se non altrimenti specificato Valore di mercato % attivo netto Servizi finanziari diversificati General Motors Acceptance unsecur sr unsubord SerEMTN 5,375% /2011 2.350.000 1.947.538 1,83 FCE Bank nts SerEMTN 7,125% /2013 2.000.000 1.673.248 1,57 Barry Callebaut Services co gtd 6% /2017 1.500.000 1.432.500 1,35 Stena sr unsecur SerRegS 6,125% /2017 1.500.000 1.290.000 1,21 Smurfit Kappa Funding sr subord 7,75% /2015 1.330.000 1.276.800 1,20 Hellas Telecommunications Luxembourg II subord nts SerRegS 10,73% /2015 (3) 1.400.000 1.277.500 1,20 Residential Capital co gtd 7,875% /2013 (GBP) 1.500.000 1.250.384 1,18 Louis No1 co gtd SerRegS 8,5% /2014 1.500.000 1.245.000 1,17 FCE Bank sr unsecur SerEMTN 7,125% /2012 1.450.000 1.248.813 1,17 Ardagh Glass Finance co gtd SerRegS 8,875% /2013 725.000 708.688 0,67 Countrywide Financial co gtd SerMTNA 4,5% /2010 (USD) 1.000.000 494.605 0,46 General Motors Acceptance unsecur unsubord SerEMTN 6% /2008 455.000 443.835 0,42 Residential Capital co gtd 6,625% /2012 500.000 287.500 0,27 C-10 EUR Capital SPV secured 6,277% /2049 (3) 215.000 185.204 0,17 Totale Servizi finanziari diversificati 13,87 Settore chimico Ineos Group Holdings co gtd SerRegS 7,875% /2016 2.700.000 2.284.875 2,15 Huntsman International co gtd SerRegS 6,875% /2013 1.315.000 1.331.437 1,25 Nell AF secur SerRegs 8,375% /2015 1.473.000 1.252.050 1,18 Johnsondiversey co gtd SerEURO 9,625% /2012 1.240.000 1.252.400 1,18 Momentive Performance Materials co gtd SerREGS 9% /2014 1.000.000 897.500 0,84 Nalco co gtd 7,75% /2011 850.000 850.000 0,80 Rhodia sr nts SerRegS 7,482% /2013 (3) 855.000 822.938 0,77 Rockwood Specialties Group co gtd 7,625% /2014 775.000 755.625 0,71 SGL Carbon Luxembourg sr nts Ser144A priv plmt 8,5% /2012 650.000 684.125 0,64 Cognis secured co gtd SerRegS 9,5% /2014 650.000 617.500 0,58 Huntsman International co gtd 7,5% /2015 500.000 515.000 0,48 Nalco sr subord nts 9% /2013 415.000 427.450 0,40 Totale Settore chimico 10,98 Per gli obiettivi e le politiche di investimento del Fondo si rimanda al prospetto informativo integrale. Contenitori e imballaggi Rexam jr subord 6,75% /2067 (3) 1.600.000 1.414.768 1,33 Owens Brockway Glass Container co gtd 6,75% /2014 1.330.000 1.290.099 1,21 Consol Speciality Glass secur SerRegS 7,625% /2014 1.300.000 1.189.175 1,12 Ardagh Glass Finance co gtd SerREGS 7,125% /2017 1.250.000 1.063.541 1,00 Crown European Holdings secur SerRegS 6,25% /2011 1.000.000 1.010.000 0,95 Impress Holdings co gtd SerRegS 7,857% /2013 (3) 1.000.000 987.500 0,93 Clondalkin Industries sr nts Ser144A priv plmt 8% /2014 700.000 668.500 0,63 Gerresheimer Holdings co gtd SerRegS 7,875% /2015 511.650 529.558 0,50
99 Morgan Stanley SICAV 31 dicembre 2007 European Currencies High Yield Bond Fund PROSPETTO DEGLI INVESTIMENTI (seguito) Valori mobiliari e strumenti del mercato monetario ammessi al listino ufficiale o negoziati su un altro mercato regolamentato. Al 31 dicembre 2007, espressi in euro. Investimento Partecipazione/ Nominale in euro se non altrimenti specificato Valore di mercato % attivo netto Contenitori e imballaggi (seguito) Crown European Holdings secured 6,25% /2011 500.000 490.000 0,46 OI European Group co gtd SerRegS 6,875% /2017 450.000 432.000 0,41 Gerresheimer Holdings co gtd Ser144A priv plmt 7,875% /2015 312.675 322.055 0,30 Clondalkin Industries sr nts SerRegS 8% /2014 250.000 238.750 0,22 Totale Contenitori e imballaggi 9,06 Mass media Lighthouse International co gtd Ser144A priv plmt 8% /2014 1.800.000 1.813.500 1,71 Unity Media secur SerRegS 8,75% /2015 1.400.000 1.376.000 1,29 Lighthouse International co gtd SerRegS 8% /2014 850.000 856.375 0,80 WDAC Subsidiary secured SerRegS 8,5% /2014 870.000 818.888 0,76 Nielsen sr unsecur step cpn 0% to /2011 / 11,125% to /2016 1.000.000 612.500 0,58 TVN Finance sr unsecur co gtd Ser144A priv plmt 9,5% /2013 500.000 521.250 0,49 Interpublic Group of Companies unsecur 6,25% /2014 (USD) 870.000 506.641 0,48 Truvo Subsidiary sr nts Ser144A priv plmt 8,5% /2014 495.000 465.919 0,44 Totale Mass media 6,55 Servizi di telecomunicazione diversificati TDC unsecur unsubord SerEMTN 6,5% /2012 1.500.000 1.481.133 1,39 Wind Acquisition Finance secured Ser144A priv plmt 9,75% /2015 900.000 964.125 0,91 Nordic Telephone Holdings secured SerRegS 8,25% /2016 950.000 964.250 0,90 Virgin Media Finance co gtd 9,75% /2014 725.000 957.083 0,90 Wind Acquisition Finance secured SerRegS 9,75% /2015 800.000 857.000 0,81 Virgin Media Finance co gtd 8,75% /2014 750.000 735.000 0,69 Panamsat co gtd 9% /2014 (USD) 81.000 55.721 0,05 XO Holdings (USD) 1.023 1.421 0,00 XO Holdings Wts exp. /2010 (USD) 2.047 265 0,00 XO Holdings Wts exp. /2010 (USD) 1.535 136 0,00 XO Holdings Wts exp. /2010 (USD) 1.535 63 0,00 Totale Servizi di telecomunicazione diversificati 5,65 Sanità Fresenius Finance co gtd SerRegS 5,5% /2016 1.200.000 1.140.000 1,07 Fresenius Medical Care Capital Trust III co gtd 7,375% /2008 (DEM) 2.000.000 1.040.479 0,98 Fresenius Finance co gtd SerRegS 5% /2013 900.000 862.335 0,81 HCA sr unsecur 6,25% /2013 (USD) 1.050.000 629.342 0,59 Tenet Healthcare sr unsecur 7,375% /2013 (USD) 1.000.000 602.779 0,57 Safilo Capital International co gtd Ser144A priv plmt 9,625% /2013 390.000 413.400 0,39 Totale Sanità 4,41 Investimento Partecipazione/ Nominale in euro se non altrimenti specificato Valore di mercato % attivo netto Aerospazio e difesa Bombardier Capital Funding sr unsecur co gtd 6,75% /2009 (GBP) 1.300.000 1.807.979 1,70 Bombardier sr unsecur SerRegS 7,25% /2016 1.100.000 1.102.750 1,04 Mecachrome International sr subord SerRegS 9% /2014 950.000 968.050 0,91 Totale Aerospazio e difesa 3,65 Edilizia e progettazione Linde Finance co gtd 7,375% /2066 (3) 2.930.000 2.923.554 2,75 Pfleiderer Finance co gtd 7,125% /2049 (3) 750.000 590.153 0,55 Totale Edilizia e progettazione 3,30 Autoveicoli Fiat Finance & Trade co gtd 6,625% /2013 2.470.000 2.516.682 2,37 Fiat Finance North America co gtd SerEMTN 5,625% /2017 1.000.000 937.800 0,88 Totale Autoveicoli 3,25 Petrolio, gas e combustibili di consumo Chesapeake Energy co gtd 6,25% /2017 1.840.000 1.711.200 1,61 El Paso nts 7,125% /2009 900.000 920.250 0,86 Kinder Morgan unsecur sr nts 6,5% /2012 (USD) 890.000 604.311 0,57 Totale Petrolio, gas e combustibili di consumo 3,04 Banche Societe Generale jr subord 6,999% /2049 (3) 1.000.000 1.016.195 0,95 Royal Bank of Scotland Group jr subord 7,0916% /2049 (3) 1.000.000 989.281 0,93 TuranAlem Finance bnk gtd SerEMTN5 6,25% /2011 1.000.000 826.258 0,78 UBS Capital bnk gtd 7,152% /2049 (3) 100.000 103.081 0,10 Totale Banche 2,76 Autoveicoli e componenti General Motors 7,25% /2013 2.000.000 1.780.000 1,67 General Motors unsecur 8,375% /2033 1.450.000 1.128.699 1,06 Totale Autoveicoli e componenti 2,73 Servizi e forniture commerciali ISS Global unsecur unsubord SerEMTN 4,75% /2010 1.185.000 1.117.448 1,05 Iron Mountain co gtd SerEMTN 6,75% /2018 800.000 752.000 0,71 Iron Mountain sr subord Ser144A priv plmt 7,25% /2014 (GBP) 550.000 714.806 0,67 Adecco Financial Service Bermuda co gtd CV 0% /2013 (CHF) 230.000 145.185 0,14 Totale Servizi e forniture commerciali 2,57 Bevande Pernod-Ricard unsubord 4,625% /2013 1.800.000 1.685.988 1,58 Constellation Brands co gtd 8,375% /2014 (USD) 1.500.000 1.029.322 0,97 Totale Bevande 2,55 Prodotti e attrezzature per il tempo libero Travelport co gtd 10,875% /2016 1.100.000 1.105.500 1,04 Cirsa Finance Luxembourg sr nts SerRegS 8,75% /2014 825.000 775.500 0,73 Totale Prodotti e attrezzature per il tempo libero 1,77
Page 1 and 2:
Lussemburgo, Egregio Azionis
Page 3 and 4:
10 aprile 2008 Egregio Azionista La
Page 5 and 6:
7. Varie ed eventuali. A favore Con
Page 7 and 8:
MORGAN STANLEY SICAV Società di In
Page 10 and 11:
Morgan Stanley SICAV 31 dicembre 20
Page 12 and 13:
Page 14 and 15:
Page 16 and 17:
Page 18 and 19:
Page 20 and 21:
Page 22 and 23:
Page 24 and 25:
Page 26 and 27:
Page 28 and 29:
Page 30 and 31:
Page 32 and 33:
Page 34 and 35:
Page 36 and 37:
Page 38 and 39:
Page 40 and 41:
Page 42 and 43:
Page 44 and 45:
Page 46 and 47:
Page 48 and 49:
Page 50 and 51:
Page 52 and 53:
Page 54 and 55:
Page 56 and 57:
Page 58 and 59: Morgan Stanley SICAV 31 dicembre 20
Page 158 and 159:
Page 160 and 161:
Page 162 and 163:
Page 164 and 165:
Page 166 and 167:
Page 168 and 169:
Page 170 and 171:
Page 172 and 173:
Page 174 and 175:
Page 176 and 177:
Page 178 and 179:
Page 180 and 181:
Page 182 and 183:
Page 184 and 185:
Page 186 and 187:
Page 188 and 189:
Page 190 and 191:
Page 192 and 193:
Page 194 and 195:
Page 196 and 197:
Page 198 and 199:
Page 200 and 201:
Page 202 and 203:
Page 204 and 205:
Page 206 and 207:
Page 208 and 209:
Page 210 and 211:
Page 212 and 213:
Page 214 and 215:
Page 216 and 217:
Page 218 and 219:
Page 220:
show all

&lt;Title&gt;

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?

<Title>