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Morgan Stanley SICAV 31 dicembre 2007 202 Relazione di revisione indipendente Agli azionisti di Morgan Stanley SICAV 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Gran Ducato del Lussemburgo Abbiamo sottoposto a verifica di certificazione i prospetti finanziari di Morgan Stanley SICAV (la “SICAV”) e di ciascuno dei suoi fondi, che comprendono lo stato patrimoniale e il prospetto degli investimenti al 31 dicembre 2007, il conto economico e il prospetto delle variazioni dell’attivo netto per l’esercizio chiuso in tale data, nonché una sintesi delle politiche contabili di rilievo e altre note integrative ai Prospetti finanziari. Responsabilità del Consiglio di Amministrazione della Società relativamente ai prospetti finanziari Il Consiglio di Amministrazione della Società è responsabile della preparazione e presentazione equa di detti prospetti finanziari in conformità ai requisiti normativi e legali lussemburghesi relativi alla preparazione dei prospetti finanziari. Siffatta responsabilità comprende: progettazione, realizzazione e rispetto del controllo interno relativo alla preparazione e presentazione equa dei prospetti finanziari esenti da importanti inesattezze, dovute a frode o errore, selezione e applicazione delle politiche contabili appropriate, nonché formulazione di stime contabili che siano ragionevoli nelle specifiche circostanze. Responsabilità del revisore contabile La nostra responsabilità consiste nell’esprimere un’opinione sui prospetti in seguito alle verifiche effettuate. Abbiamo condotto la verifica di certificazione in conformità agli standard di revisione internazionali adottati dall’“Institut des Réviseurs d’Entreprises”. Tali standard richiedono il nostro rispetto dei requisiti etici, la pianificazione e l’esecuzione della verifica al fine di determinare con ragionevole sicurezza che i prospetti finanziari siano esenti da importanti inesattezze. sull’efficacia del controllo interno dell’entità. La verifica di certificazione comprende anche una valutazione della competenza dei principi contabili utilizzati e la ragionevolezza delle stime contabili effettuate dal Consiglio di Amministrazione, oltre a una valutazione complessiva della presentazione dei prospetti. Riteniamo che la documentazione di verifica da noi ottenuta sia sufficiente e appropriata per poter esprimere un’opinione. Opinione È nostra opinione che i prospetti finanziari diano una visione equa e veritiera della situazione finanziaria di Morgan Stanley SICAV e di ciascuno dei suoi comparti al 31 dicembre 2007, oltre che dei risultati economici e delle variazioni dell’attivo netto per l’esercizio chiuso in tale data, in conformità ai requisiti normativi e legali lussemburghesi relativi alla preparazione dei prospetti. Le informazioni supplementari contenute nella relazione annuale sono state esaminate nell’ambito del nostro mandato ma non sono state soggette a procedure di verifica contabile specifiche svolte in conformità agli standard sopra descritti. Di conseguenza non esprimiamo alcuna opinione in merito a tali informazioni. Tuttavia non abbiamo alcuna osservazione da fare in merito a dette informazioni per quanto riguarda i prospetti finanziari considerati nel complesso. ERNST & YOUNG Société Anonyme Réviseur d’Entreprises M. Ferguson Lussemburgo, 14 marzo 2008. La verifica di certificazione implica procedure svolte per ottenere la documentazione di verifica relativa agli importi dichiarati nei prospetti finanziari. Le procedure selezionate dipendono dal giudizio del revisore contabile, ivi compresa la valutazione dei rischi di importanti inesattezze dei prospetti finanziari, dovute a frode o errore. Nell’effettuare tali valutazioni di rischio, il revisore contabile considera il controllo interno relativo alla preparazione e presentazione equa dei prospetti finanziari dell’entità al fine di progettare procedure di verifica che siano appropriate nelle specifiche circostanze, ma non allo scopo di esprimere un’opinione
203 Morgan Stanley SICAV 31 dicembre 2007 Amministratori e fornitori di servizi AMMINISTRATORI Freddy Brausch Socio (Avvocato) Linklaters LLP Gran Ducato del Lussemburgo Michael Green (fino al 7 marzo 2007) Amministratore delegato Morgan Stanley Investment Management Limited Londra James Dilworth (dal 4 aprile 2007) Amministratore delegato Morgan Stanley Investment Management Limited Londra Ronald Robison Amministratore delegato Morgan Stanley Investment Management Inc. New York Vittorio Ambrogi Amministratore delegato Morgan Stanley Bank International Limited Milano Ursula Schliessler (dal 8 maggio 2007) Amministratore delegato Morgan Stanley Investment Management Limited Londra DIRIGENTI Laurence Magloire Direttore esecutivo Morgan Stanley Investment Management Limited Lussemburgo John Sun Direttore esecutivo Morgan Stanley Investment Management Inc. New York AMMINISTRATORI DELLA CONTROLLATA Michael Green (fino al 7 marzo 2007) Amministratore delegato Morgan Stanley Investment Management Limited Londra Ursula Schliessler (dal 7 marzo 2007) Amministratore delegato Morgan Stanley Investment Management Limited Londra Ronald Robison Amministratore delegato Morgan Stanley Investment Management Inc. New York Vittorio Ambrogi Amministratore delegato Morgan Stanley Bank International Limited Milano Uday Kumar Gujadhur Amministratore MultiConsult Limited Mauritius Pamela Balasoupramanien Amministratore MultiConsult Limited Mauritius CONSULENTE AGLI INVESTIMENTI Morgan Stanley Investment Management Inc 1221 Avenue of the Americas New York, NY 10020 Stati Uniti d’America SUBCONSULENTI AGLI INVESTIMENTI Morgan Stanley Investment Management Limited 25 Cabot Square Canary Wharf Londra E14 4QA Regno Unito Morgan Stanley Investment Management Company 23 Church Street 16-01 Capital Square Singapore, 049481 Morgan Stanley Asset & Investment Trust Management Co., Limited Yebisu Garden Place Tower 20-3, Ebisu 4-Chome Shibuya-ku, Tokio 150-6009 Giappone Morgan Stanley Investment Advisors Inc. 1221 Avenue of the Americas New York, NY 10020 Stati Uniti d’America Morgan Stanley & Co. International Limited 25 Cabot Square Canary Wharf Londra E14 4QA Regno Unito SEDE LEGALE 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Gran Ducato del Lussemburgo DISTRIBUTORE Morgan Stanley Investment Management Limited 25 Cabot Square Canary Wharf Londra E14 4QA Regno Unito
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