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75 Morgan Stanley SICAV 31 dicembre 2007
US Value Equity Fund
OBIETTIVI DELL’INVESTIMENTO
Assicurare una crescita ragionevole del capitale
a lungo termine, espressa in dollari USA.
Il Fondo investirà in titoli azionari che la Società
ritiene sottovalutati rispetto al mercato azionario
in generale al momento dell’acquisto.
PROSPETTO DEGLI INVESTIMENTI
Valori mobiliari e strumenti del mercato monetario ammessi
al listino ufficiale o negoziati su un altro mercato regolamentato.
Al 31 dicembre 2007, espressi in dollari USA.
Investimento
Partecipazione
Valore di
mercato
% attivo
netto
Prodotti farmaceutici
Bristol-Myers Squibb 737.400 19.850.808 2,95
Wyeth 399.500 17.526.065 2,61
Schering-Plough 550.500 14.753.400 2,20
Eli Lilly & Co 238.000 12.768.700 1,90
Abbott Laboratories 213.900 12.119.574 1,81
Pfizer 501.900 11.468.415 1,71
GlaxoSmithKline ADR 134.600 6.830.950 1,02
Totale Prodotti farmaceutici 14,20
Altri servizi finanziari diversificati
Bank of America 569.800 23.282.028 3,46
Citigroup 661.800 19.178.964 2,86
J.P. Morgan Chase & Co 240.600 10.309.710 1,54
Totale Altri servizi finanziari diversificati 7,86
Alimentari e carni confezionati
Unilever ‘NY’ 482.700 17.830.938 2,65
Cadbury Schweppes ADR 329.700 16.415.763 2,45
Kraft Foods ‘A’ 447.883 14.668.168 2,19
Sara Lee 142.200 2.303.640 0,34
Totale Alimentari e carni confezionati 7,63
Film e intrattenimento
Viacom ‘B’ 523.400 22.877.814 3,41
Time Warner 1.094.800 18.173.680 2,71
News ‘B’ 339.800 7.196.964 1,07
Totale Film e intrattenimento 7,19
Servizi di telecomunicazione integrati
Verizon Communications 526.300 23.278.249 3,47
AT&T 245.830 10.319.943 1,54
Totale Servizi di telecomunicazione integrati 5,01
Banche diversificate
Wachovia 448.571 16.861.784 2,51
Wells Fargo & Co 395.200 11.788.816 1,76
U.S. Bancorp 135.600 4.279.536 0,64
Barclays ADR 16.500 664.290 0,10
Totale Banche diversificate 5,01
Assicurazioni sinistri e responsabilità civile
Chubb 320.480 17.370.016 2,58
Travelers Companies 104.818 5.653.883 0,84
Berkshire Hathaway ‘B’ 1.060 5.066.800 0,76
MBIA 35.300 643.872 0,10
Totale Assicurazioni sinistri e responsabilità civile 4,28
Prodotti cartacei
International Paper 823.756 26.623.794 3,97
Totale Prodotti cartacei 3,97
Per gli obiettivi e le politiche di investimento del Fondo si rimanda
al prospetto informativo integrale.
Mass media e TV via cavo
Comcast ‘A’ vtg shs 923.100 16.865.037 2,51
Liberty Media Holding ‘SerA’ 65.415 7.664.676 1,14
Totale Mass media e TV via cavo 3,65