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21 Morgan Stanley SICAV 31 dicembre 2007<br />
European Systematic Equity Fund<br />
OBIETTIVI DELL’INVESTIMENTO<br />
Apprezzamento del capitale a lungo termine,<br />
espresso in euro, investendo principalmente<br />
in titoli azionari di società che siano domiciliate<br />
o svolgano prevalentemente la propria attività<br />
in paesi europei sviluppati.<br />
PROSPETTO DEGLI INVESTIMENTI<br />
Valori mobiliari e strumenti del mercato monetario ammessi<br />
al listino ufficiale o negoziati su un a<strong>lt</strong>ro mercato regolamentato.<br />
Al 31 dicembre 2007, espressi in euro.<br />
Investimento<br />
Partecipazione<br />
Valore di<br />
mercato<br />
% attivo<br />
netto<br />
Banche diversificate<br />
Banco Santander Central Hispano 36.506 539.924 2,04<br />
BNP Paribas 5.745 426.394 1,61<br />
HSBC Holdings 31.502 361.919 1,37<br />
HBOS 33.309 334.049 1,26<br />
UniCredito Italiano 56.876 323.056 1,22<br />
Nordea Bank 25.596 293.200 1,11<br />
KBC Groep 2.820 271.284 1,03<br />
Danske Bank ‘Bearer’ 9.038 242.043 0,91<br />
Royal Bank of Scotland Group 38.476 233.095 0,88<br />
Banco Espirito Santo Regd 13.078 196.170 0,74<br />
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 10.387 174.086 0,66<br />
EFG Eurobank Ergasias 4.015 96.681 0,37<br />
Barclays 4.415 30.361 0,11<br />
Totale Banche diversificate 13,31<br />
Petrolio e gas integrati<br />
BP 92.846 779.111 2,94<br />
Total 10.008 568.755 2,15<br />
Royal Dutch Shell ‘A’ 13.739 395.735 1,50<br />
Royal Dutch Shell ‘B’ 10.600 302.282 1,14<br />
ENI 10.194 255.360 0,97<br />
OMV 3.837 212.646 0,80<br />
StatoilHydro 9.356 199.046 0,75<br />
Repsol YPF 2.780 67.776 0,26<br />
Totale Petrolio e gas integrati 10,51<br />
Prodotti farmaceutici<br />
GlaxoSmithkline 29.001 506.109 1,91<br />
Sanofi-Aventis 7.103 447.347 1,69<br />
Novartis Regd 10.148 380.672 1,44<br />
Roche Holding ‘Genußschein’ 2.661 314.407 1,19<br />
AstraZeneca 3.395 100.244 0,38<br />
Totale Prodotti farmaceutici 6,61<br />
Servizi di telecomunicazione integrati<br />
Telefonica 23.665 525.836 2,00<br />
Telenor 15.708 256.570 0,97<br />
TeliaSonera 38.534 247.268 0,93<br />
Telecom Italia 93.973 199.693 0,75<br />
Totale Servizi di telecomunicazione integrati 4,65<br />
Alimentari e carni confezionati<br />
Nestlé Regd 1.802 566.027 2,14<br />
Unilever 9.924 255.923 0,97<br />
Kerry Group ‘A’ 7.904 171.517 0,65<br />
Ebro Puleva 7.811 97.950 0,37<br />
Lighthouse Caledonia 1.683 1.093 0,00<br />
Totale Alimentari e carni confezionati 4,13<br />
Assicurazioni varie<br />
Axa 12.312 337.226 1,28<br />
Zürich Financial Services 1.573 315.936 1,19<br />
Allianz Regd 1.864 275.779 1,04<br />
Totale Assicurazioni varie 3,51<br />
Per gli obiettivi e le politiche di investimento del Fondo si rimanda<br />
al prospetto informativo integrale.