IMMOFINANZ AG Geschäftsbericht 2012/2013 - Buwog

Konzernlagebericht – Finanzierungen 99Die liquiden Mittel betrugen per 30. April 2013 EUR 738,5 Mio.Die Fälligkeitsstruktur der wesentlichen Finanzverbindlichkeiten inkludiert Finanzverbindlichkeiten, welche in der Bilanzin Höhe von EUR 262,5 Mio. als zur Veräußerung bestimmte Verbindlichkeiten ausgewiesen sind. Diese Verbindlichkeitensind Immobilien zuzurechnen, welche zeitnah veräußert werden.DerivateZum Stichtag 30. April 2013 hält die IMMOFINANZ Group Derivate zur Zinssicherung bzw. Zinsdeckelung mit einemReferenzbetrag in Höhe von EUR 2.125,0 Mio. In Summe sind damit 63,78% der wesentlichen Finanzverbindlichkeitengegen das Zinsänderungsrisiko abgesichert.Derivat Variables Element Marktwert inkl. angelaufenerZinsen per 30. April 2013 in TEURReferenzbeträgein TEURDurchschnittlichabgesicherter Zinssatz in %CAP 3-M-EURIBOR 4,5 33.318,8 3,12%Collar 3-M-EURIBOR -5.639,9 211.149,4 3,00%Collar 6-M-EURIBOR -995,8 182.000,0 2,75%Zins-SWAP 1-M-EURIBOR -673,9 29.062,5 1,07%Zins-SWAP 3-M-EURIBOR -70.791,4 1.247.133,8 2,34%Zins-SWAP 6-M-EURIBOR -31.739,6 316.820,7 2,47%Zins-SWAP 1-M-LIBOR USD -640,2 62.025,3 0,87%Zins-SWAP 3-M-LIBOR CHF/USD -1.777,3 43.473,1 1,65%IMMOFINANZ Group -112.253,6 2.124.983,6Bei CAPS werden Zinsobergrenzen definiert: Steigt der Basiszinssatz (z.B. 3-M-EURIBOR) über diese Obergrenze,erhält die IMMOFINANZ Group Ausgleichszahlungen von ihrem Vertragspartner. Ein prämienneutraler Zinscollar istdie Kombination aus einem CAP und einem Floor (vertraglich vereinbarte Zinsober- bzw. Zinsuntergrenze). Bei diesemDerivat wird eine Mindest- bzw. Maximalverzinsung (Korridor) prämienneutral vereinbart. Somit entstehenkeine fixen Prämienzahlungen oder zusätzlichen Kosten durch das Instrument und gleichzeitig sind die Zinsen abgesichert.Bei SWAPS werden variable gegen fixierte Zinszahlungen getauscht, sodass variabel verzinste Verbindlichkeiten,die mit einem SWAP abgesichert sind, wirtschaftlich als fix verzinst anzusehen sind. Inklusive der Aufwendungenfür Derivate beträgt der gewichtete durchschnittliche Zinssatz der wesentlichen Finanzverbindlichkeiten3,67%. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz der wichtigsten Finanzierungen exklusive der Aufwendungen fürDerivate beträgt 3,06%.Finanzverbindlichkeiten – Verzinsung per 30. April 2013Fix verzinsteVerbindlichkeiten: 26,80%Variabel verzinsteVerbindlichkeiten: 36,22%63,78%Variabel verzinst, davonabgesichert durch Derivate: 36,98%