Zeszyt naukowy - całość - Wydział ZarzÄ dzania i Ekonomiki Usług

116 Artur Rzempała, Joanna Rzempała
Spółka „Transtech” jest podmiotem w 100% zależnym, działającym
w ramach grupy kapitałowej Z.Ch. „Police” SA. Spółka powstała w 2001 roku
w ramach realizacji procesu restrukturyzacji w formie outsourcingu kapitałowego
Z.Ch. „Police” SA i przejęła majątek oraz pracowników zatrudnionych dotychczas
w Zakładzie Transportu Samochodowego.
Sytuację bilansową spółki „Transtech” (na dzień 30.04.2010 r.) przedstawiono
w tabeli 1.
Tabela 1
Podstawowe dane bilansowe „Transtech” Sp. z o.o.
Aktywa trwałe
Aktywa obrotowe
W tym środki pieniężne i inne aktywa finansowe
Należności krótkoterminowe
Razem aktywa
Kapitał (fundusz) własny
Kapitał (fundusz) zapasowy
Strata netto z lat ubiegłych
Zysk netto (na 30.04.2010 r.)
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe
Razem pasywa
Kapitał własny – aktywa trwałe =
Nadwyżka pieniężna
Środki pieniężne + Należności ogółem – Zobowiązania
ogółem =
6 394 683 zł
9 374 675 zł
1 415 096 zł
7 253 632 zł
15 769 358 zł
9 465 711 zł
0 zł
3 968 087 zł
343 948 zł
6 303 646 zł
4 242 405 zł
15 769 358 zł
3 071 028 zł
4 717 280 zł
Źródło: opracowanie własne.
Z przedstawionych w tabeli 1 danych wynika, że:
– „Transtech” Sp. z o.o. dysponuje stosunkowo wysokimi wartościami
wolnych środków pieniężnych,
– spółka wykazuje skumulowaną stratę z działalności z poprzednich lat
obrotowych,
– za rok 2010 spodziewany jest dodatni wynik finansowy.
Identyfikacja powyższych okoliczności pozwala przyjąć, że optymalizacja
struktury kapitałowej „Transtech” powinna polegać na obniżeniu występujących
w spółce wolnych środków pieniężnych, w sposób zgodny z przepisami