El-BAHITH REVIEW Number 10 _ University Of Ouargla Algeria
Annual refereed journal of applied reserch in economic, commercial and managment sciences
Annual refereed journal of applied reserch in economic, commercial and managment sciences
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
________________________________________________________________________________<br />
دراسة قياسية لانحراف سعر الصرف الحقيقي عن مستواه التوازني في الجزائر<br />
: نسبة<br />
:<br />
-1-3<br />
تقدیم المتغيرات ودراسة خصائصها آما أشرنا سابقا فإن أهم المتغيرات المحددة لنموذج النمو الاقتصادي تتمثل في<br />
الاستثمار إلى الناتج المحلي الإجمالي، النمو في الصادرات والواردات، انحراف سعر الصرف الحقيقي، نمو السكان، ومعدل<br />
التضخم. وسيتم التعبير عن النمو الاقتصادي في هذه الحالة بمعدل النمو في الناتج الداخلي في الجزائر خلال الفترة<br />
الخام GDP<br />
.2007-1971<br />
GDP =<br />
t<br />
f<br />
يمكن التعبير على دالة النمو الاقتصادي بالصيغة التالية<br />
( CFY<br />
t<br />
, inf<br />
t<br />
, X<br />
t<br />
, CC<br />
t<br />
, RM<br />
t<br />
)....<br />
:<br />
( 11 )<br />
:<br />
-<br />
-<br />
حيث تشير المتغيرات إلى<br />
:التضخم ؛<br />
: نسبة الاستثمار إلى الناتج الداخلي الخام ؛ : النمو في الناتج الداخلي الخام انحراف سعر الصرف الحقيقي عن مستواه<br />
نسبة الاستهلاك من الناتج الداخلي الخام الصادرات التوازني.<br />
inf<br />
؛ : RM<br />
؛ CFY<br />
؛ : CC<br />
GDP<br />
: X<br />
وقد تم الحصول على البيانات IFS وبنك الجزائر، بحيث تكون سنة 2000 سنة الأساس.<br />
يأخذ نموذج الدراسة المستخدم الشكل التالي<br />
GDP = β + β X + β INF + β CFY + β RM + β CC + ε ....<br />
0 1 2<br />
3<br />
4<br />
5 t<br />
:<br />
( 12)<br />
نأخذ آل القيم باللوغاريتم باستثناء الانحراف في سعر الصرف، ليصبح النموذج المقترح من الشكل<br />
LnGDP<br />
:<br />
= β + β LnX + β LnINF + β LnCFY + β RM + β LnCC + ε ...<br />
0 1<br />
2<br />
3<br />
4<br />
5<br />
t<br />
( 13)<br />
و من أجل الحصول على نموذج قياسي للنمو الاقتصادي في الجزائر استخدمنا سلسلة زمنية حجمها<br />
وفيما يلي سنقوم بدراسة استقرار المتغيرات والبحث في درجة تكاملها.<br />
38 من 1970<br />
2007. إلى<br />
:<br />
:<br />
-2-3<br />
دراسة استقرار السلاسل الزمنية إن أول ما يستعان به للكشف عن استقرار السلاسل هي دوال الارتباط الذاتي والارتباط<br />
الذاتي الجزئي، حيث يمكن استخراج هذه باستخدام برنامج .EVIEWS<br />
تبين أن معظم معاملات هذه الدوال تقع خارج مجال الثقة أي أنها تختلف معنويا عن الصفر، على عكس دوال الارتباط الذاتي<br />
والارتباط الذاتي الجزئي للفروق من الدرجة الأولى التي تشير إلى استقرايتها. ولإثبات ذلك نستعمل اختبار الجذر الأحادي.<br />
(3)<br />
ADF<br />
-1-2-3<br />
اختبار الجذر الأحادي نستخدم اختبار دیكي فولر الموسع للحكم على استقرار على هذه السلاسل، والجدول يبين<br />
نتائج اختبار لكل سلسلة زمنية لكل متغير من متغيرات النموذج وللفروق الأولى، وذلك لفترة الدراسة آلها، وقد تم اختيار<br />
و<br />
فترة الإبطاء Lag طبقا لكل من<br />
.Shwartz Bayesian Critterion (SW)<br />
AKaike information Critirion (AIC)<br />
(RM ,LnINF ,LnCC ,LnCFY)<br />
(-2.6118, -29472, -36289)، %<strong>10</strong> ، %5 ، %1<br />
%5 ، %1<br />
H<br />
0<br />
= φ j<br />
= 1<br />
أآبر من القيم الحرجة الجدولية عند<br />
تشير النتائج أن قيم ADF المحسوبة للمتغيرات<br />
على التوالي، بينما المتغيرGDP يكون غير مستقرا عند<br />
مستوى معنوية<br />
، أما المتغيرين الصادرات والواردات غير مستقرين عند المستوى %1. مما يظهر احتمال وجود جدر<br />
المستويين التي تترجم في آون عدم استقرار السلاسل<br />
أحادي أآبر من جميع المستويات المعنوية، أي أننا نقبل فرضية العدم<br />
الزمنية لكل المتغيرات، وتشير إلى وجود جدر أحادي. ولا يتحقق الاستقرار إلا بعد أخذ الفروق من الدرجة الأولى أي<br />
:<br />
LnGDP → CI (1) ; RM<br />
LnCC → CI (1) ; LnCFY<br />
→ CI (0) ; LnX<br />
→ CI (1) ; LnINF<br />
→ CI (1)<br />
→ CI (1)<br />
:<br />
-3-3<br />
يشير الجدول (3) إلى استقرار السلاسل الزمنية محل الدراسة بعد أخذ الفروق من الدرجة الأولى للمتغيرات، الأمر الذي ينسجم<br />
مع نتائج النظرية القياسية التي تفترض أن اغلب المتغيرات الاقتصادية الكلية تكون غير ساآنة في المستوى ولكنها تصبح ساآنة<br />
في الفرق الأول.<br />
اختبار التكامل المتزامن بناء على النتائج المحصل عليها من اختبار جذر الوحدة السابق، اتضح أن آل متغير على حده<br />
متكامل من الدرجة الأولى أي أن السلاسل الزمنية للمتغيرات محل الدراسة غير مستقرة في المستوى ولكنها ساآنة في الفرق<br />
92
Change language