Information supplémentaire - Gouvernement du Nouveau-Brunswick

PROVINCE OF NEW BRUNSWICK / PROVINCE DU NOUVEAU-BRUNSWICK 44
SINKING FUND NO. 7
GENERAL SINKING FUND
R.S.N.B. 1973, CHAPTER P-22 PROVINCIAL LOANS ACT
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - 31 MARCH 2006
Since NBEFC prepares its financial statements in accordance to Canadian generally
accepted accounting principles where foreign currency translation does not allow unrealized
foreign exchange gains and losses on monetary items to be deferred and amortized over the
life of the monetary item, foreign exchange gains and losses on NBEFC’s share of the
Sinking Fund’s US denominated long-term investments were included in the determination
of net income for the current period.
As of 31 March 2006, the portion of NBEFC’s equity in the Sinking Fund designated
as a hedge is $294,525.5 Canadian or $252,356.7 US. The total US denominated long-term
investments is $417,950.2 Canadian or $358,110.0 US.
FONDS D’AMORTISSEMENT No. 7
FONDS D’AMORTISSEMENT GÉNÉRAL
LRNB DE 1973, CHAPITRE P-22 - LOI SUR LES EMPRUNTS DE LA PROVINCE
NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS - 31 MARS 2006
Étant donné que la CFENB prépare ses états financiers en suivant les principes
comptables généralement reconnus, en vertu desquels la conversion de devises ne permet
pas de reporter et d’amortir les gains ou les pertes de change non réalisés sur les éléments
monétaires pour la durée de l’élément monétaire en question, les gains ou pertes de change
de la portion des placements à long terme libellés en dollars américains que détient la
CFENB dans le fonds d’amortissement ont été pris en compte pour établir le bénéfice net de
la période considérée.
En date du 31 mars 2006, la partie des capitaux propres de la CFENB dans le fonds
d’amortissement devant servir de couverture s’élève à 294 525,5 $CAN ou 252 356,7 $US.
Le total des placements à long terme libellés en dollars américains est de 417 950,2 $CAN
ou de 358 110,0 $US.
c) Investments c) Placements
Investments in bonds and debentures are reported on the statement of financial position
at par value less unamortized discounts less premiums and the unamortized balance of
unrealized foreign exchange gains or losses. Short term deposits are reported on the
statement of financial position at cost.
Les placements en obligations et débentures sont indiqués au bilan selon leur valeur
nominale moins les escomptes non amortis moins les primes et le solde non amorti des gains
et pertes de change non matérialisés. Les dépôts à court terme sont inscrits au bilan selon
leur prix coûtant.
d) Discounts and Premiums d) Escomptes et primes
Discounts and premiums are deferred and amortized to income on a constant yield
basis over the remaining life of the related security.
The cost of investments in bonds and debentures in foreign currencies is amortized to
Canadian dollar par value. This is calculated as foreign currency par value at the exchange
rate on the date the fund purchased the investment.
Les escomptes et les primes sont différés et amortis à titre de recettes selon le calcul du
taux de rendement constant pendant la durée non écoulée des titres visés.
Les coûts des placements en obligations et débentures libellés en devises étrangères
sont amortis à la valeur nominale du dollar canadien calculée selon la valeur nominale de la
monnaie étrangère au taux de change en vigueur au moment de leur achat par le fonds.