Cuvânt Înainte - Academia Comerciala

Aceste operaţii degaţa în cursul exerciţiului un excedent (sau deficit) de
trezorerie denumit: Excedent (deficit) de trezorerie al exploatSrii (E.T.E)
(figura 3.6)
Alte operaţiuni
de gestiune
Operatiuni de
gestiune Fig. 3.6 Excedentul
de trezorerie al exploatarii
Excedentul (deficitul) de trezorerie al exploatarii este deci expresia trezoreriei
generate (sau consumata) în cursul exerciţiului financiar numai de operaţiile
privind exploatarea. Excedentul de trezorerie al exploatarii poate fi calculat în
doua moduri:
a) Ca diferenţa între incasarile şi plaţile activitaţii de exploatare conform relaţiei:
în care:
ETE = încasari din exploatare - PI5ţi pentru exploatare
Incasarile din exploatare = Cifra de afaceri - cresterea creditelor clienţi
iar
Platile pentru exploatare = Cheltuieli pentru exploatare - Cresterea datoriilor
catre fumizori - Cresterea altor datorii de exploatare
Prin dezvoltarea excedentului de trezorerie al exploatarii, acesta devine :
Incasari din vanzari
- Plati pentru cumparari
E.T.E = - Plati pentru alte cheltuieli de exploatare
- Regularizarile privind T.V.A de plata
Analiza elementelor constitutive E.T.E conduce la urmatoarea formula:
Vanzari fara taxe
- Cumparari fara taxe
E.T.E = - Alte cheltuieli de exploatare (Astocurilor este exclusa)
- ACreanţe de exploatare (variaţia acestora)
+ ADatorii de exploatare (variaţia acestora)
dar, excedentul asupra operapor de exploatare generatoare de fluxuri
financiare în exerciţiul curent (E.S.O) fiind constituit din ansamblul elementelor:
152
Operaţiuni de
exploatare
IE.T.E.
Vanzari fara taxe
E.S.O = - Cumparari fara taxe
- Alte cheltuieli de exploatare (A stocurilor este exclusa)