Cuvânt Înainte - Academia Comerciala

Durata medie a rotaţiei pe fiecare categorie de activ circulant (Dmr) se
determina dupa urmatoarea regula de trei simpla:
Ch.anuaie..........................360 zile
anual ...............Dmr (zile)
Necesarul de finanţat trimestrial, astfel determinat, pentru toate categoriile
de stocuri inclusiv clienţi, reprezinta totalul previzionat al activelor circulante
pentru care se cauta apoi sursele posibile de finanţat (vezi exemplul nr. 2 de la
sfarsitul parţii a-lll-a).
9.1.2. Metodele analitice bazate pe cifra de afaceri
Aceste metode pornesc de la relaţia de proporţionalitate dintre NFCE şi
cifra de afaceri a perioadei de gestiune considerate (trimestrul). Elementele de
fundamentare a necesarului de finanţat trimestrial sunt cifra de afaceri
previzionata şi durata rotaţiei stocurilor şi clienţilor (determinate pe baza datelor
contabile de la sfarsitul exerciţiului anterior).
CA
NecTR,M=—
in care:
CAjRpi = cifra de afaceri previzionata trimestrial;
Rc = ratele cinetice specifice fiecarui element de activ circulant, respectiv
duratele rotaţiei activelor circulante în raport cu CA (vezi sistemul de r ate
cinetice).
Astfel determinat, necesarul de finanţat trimestrial al celor patru categorii de
active circulante (materiale, produse în curs, produse finite, creanţe -clienţi)
poate fi înscris în cadrul unui bilanţ previzional, constituind grupa nevoilor ciclice
de capitaluri.
9.2. METODELE SINTETICE DE DETERMINARE A NFCE
Metodele sintetice se folosesc pentru determinarea necesarului de finantat
trimestrial pe total active circulante. Ele se bazeaza tot pe relaţia de
proporţionalitate dintre activele circulante, pe de o parte, şi costurile exploatarii
sau cifra de afaceri, pe de alta parte. Deci, se cauta mai întai un raport de
proporţionalitate, observat în perioada anterioara, între necesarul de active
circulante şi costul total al exploatarii sau cifra de afaceri totala. Acest raport va
fi apoi utilizat pentru previziunea NFCE în raport cu evoluţia previzibila a costului
total al producţiei, sau a cifrei de afaceri totala.
Metodele globale au avantajul simplitaţii, prin faptui ca ele conduc printr-un
singur calcul la determinarea întregului necesar de finanţat trimestrial (si nu pe
fiecare element component de active circulante). Totusi, fiind necesara şi o
322