Cuvânt Înainte - Academia Comerciala

2) Determinarea NFR:
NFR = (Nevoi temporare-Active de trezorerie)-(Resurse temporare-Pasive
__________________________________________________ de trezorerie)
NFR = 2654.8 - (1254.6 + 350.5) - (2056.8 - 291.6) = 1049 - 1765.2 = -715.5 mil
lei
3) Determinarea TN:
TN = FRF - NFR
TN = 598 - (-715.5) = 1313.5 mil lei
Surplusul capitalurilor permanente în raport cu imobilizarile nete pe care le
finanţeaza (degaţat sub forma FRF pozitiv de 598 mil lei) constituie o garanţie a
lichiditaţii întreprinderii, o marja de securitate pentru evenimentele neprevazute.
Aceasta garanţie este cu atat mai mare cu cat întreprinderea dispune de un FR
propriu pozitiv.
Echilibrul financiar pe termen scurt se realizeaza cu o degaţare de resurse
temporare (NFR = - 715,5 mil lei) care sporesc resursele totale ale întreprinderii,
astfel meat exerciţiul se încheie cu o trezorerie neta pozitiva (1313,5 mil.lei),
expresie a realizarii echilibrului întregii activitaţi.
1.2.1. Pregaţirea informatiilor contabile pentru analiza
financiara patrimoniala
Structura bilanţului contabil se aproprie foarte mult de o prezentare
funcţionala a datelor, în detrimentul unei prezentari patrimoniale. De aceea,
pentru adaptarea datelor contabile la criteriile care permit o analiza patrimoniala,
este necesara o tratare prealabila a datelor contabile. In acest sens, sunt utile
detalierile care se fac în anexa la bilanf privind termenul de lichiditate a activului
(sub un an, peste un an), în special a creanţelor din active imobilizate şi din
active circulante şi termenul de exigibilitate a pasivului (sub un an, 1-5 ani, peste
5 ani), indeosebi a datoriilor întreprinderii. In urma regruparii posturilor de activ şi
de pasiv dupa criteriile de lichiditate şi exigibilitate, se ajunge la construcţia
bilanţului financiar.
Construcţia bilanţului iichiditate-exigibilitate, plecand de la elementele
conţinute în bilanţul contabil, necesita, în principiu, urmatoarele operaţii:
- regruparea posturilor de activ şi de pasiv în funcţie de lichiditatea,
respectiv exigibilitatea lor, mai mare sau mai mica de un an;
- prelucrarea posturilor de activ considerate non-valori, sau active fictive.
într-o structura financiara prudenta, cheltuielile de constituire incluse în
postul "Imobilizarii necorporale", ca şi "Primele privind rambursarea
obligaţiunilor", sunt considerate fara valoare (nule), pentru partea ramasa
neamortizata, diminuandu-se în contrapartida şi capitalurile proprii;
4 Anexa 3 la bilanţul contabil intitulata "Situaţia creanţelor şi datoriilor"
50