Cuvânt Înainte - Academia Comerciala

3) Descompunerea NFR totala:
a)
NFRE = ACE - DE
Active circulante pentru exploatare
Stocuri 320
Clienţi 180
Efecte de primit 151
TOTAL 651
NFRE = 651 - 182 = 469 mil lei
b) NFRAE = ACAE-DAE
Active circulante în afara exploatSrii
Impozite şi taxe 20
Debitori diverşi 7
TOTAL
NFRAE = 27 - 6 = 21 mil lei
Verificare: 469 + 21 = 490 = NFRT
NFRT =NFRE + NFRAE
Datorii de exploatare
Fumizori 50
Efecte de plata 120
TVAde plata 12
TOTAL
Datorii în afara exploatarii
Creditori diversi 6
TOTAL 6
4) NFR totala este finanţata in principal (96.3%) prin FRNG, cat şi printr -o
îndatorare bancara pe termen scurt (pentru 3.75%). Se constata ca NFRE este
finantata integral de sursele stabile (FRNG pozitiv), eare în plus acopera şi o
parte a NFRAE (3 mil lei) diferenţa (pana la 21 mil) provenind din credite de
trezorerie (figura 1.17).
Activ=lntreb. Pasiv=Resurse
NFRE
469
27
FRNG
472
NFRAE 21 TN18
Fig. 1.17 Echilibru functional
182
Studii de caz:
© Se da bilanţul la 31.12.N, la o mtreprindere cu activitate de comerL
73