Cuvânt Înainte - Academia Comerciala

lipsa rentabilitatii sau o rehabilitate insuficienta pune în pericol lichiditatea şi
menţinerea independenţei financiare. Lichiditatea şi rentabilitatea, ca obiective
ale funcfiunii financiare, sunt elementele care intervin în definirea politicii
generale a unei întreprinderi.
Functiunea financiara are rolul de a asigura In mod curent şi la cele mai
mici costuri fondurile întreprinderii şi de a controla buna utilizare a fondurilor
precum şi rentabilitatea operatiunilor carora le sunt afectate resursele financiare.
Formarea acestor resurse are loc prin atragerea de capital financiar de la
asociaţi, de la creditori sau din finanţare interna. Atragerea capitalului din afara
întreprinderii pune problema remunerarii acestuia la un nivel apropiat de eel al
valorificarii capitalurilor respective pe alte pieţe (monetara, financiara), sursa de
remunerare constituind-o surplusul monetar degaţat de o activitate economica
rentabila.
Funcţiunea financiara este în mod necesar guvernata de obiectivele stabilite
prin politica generala a întreprinderii, fiind adesea asimilata cu conducerea
generala a acesteia. Confuzia este frecventa întrucat conducerea generala a
întreprinderii asumandu-si cea mai mare parte din politica financiara va lua cele
mai multe decizii cu caracter financiar. Principalele decizii care definesc politica
financiara a întreprinderii (deciziile de investp, deciziile de finantare a lor şi
deciziile de repartizare a profitului), aparţin conducerii generale, dar modalitatile
de execuţie revin întrutotul functiunii financiare pentru alegerea mijloacelor de
realizare, pentru controlul realizarii acestor decizii şi pentru analiza consecinţelor
lor. De aceea funcţiunea financiara nu este delegata niciodata în întregime ci
executarea ei ramane într-o stransa dependent de conducerea generala a
întreprinderii.
Functiunea financiara are un domeniu operational pentru gestiunea
fluxurilor financiare şi un domeniu functional responsabil de prelucrarea şi
difuzarea datelor financiare în mediul intern şi extern al întreprinderii, cat şi de
relape cu mediul financiar extern.
Domeniui operational implica luarea unor decizii, în special, de colectare a
capitalurilor şi cuprinde activitaţi cu efecte directe asupra resurselor financiare
(emiterea de actiuni şi obligatiuni, contractare de credite şi rambursarea lor,
operatiuni de încasari şi plaţi etc.)
Domeniui functional specific financiar, cuprinde activitafi cu efecte
indirecte asupra capitalului, care au însa un rol hotarator în conducerea
generala a întreprinderii, alaturi de alte domenii functional complementare:
contabilitatea financiara şi de gestiune, controlul financiar, informatica de
gestiune, etc. Prin inventarul permanent al elementelor patrimoniale şi prin
calculul rezultatului perioadei de gestiune, contabilitatea, furnizeaza informatii
privind toate functiunile întreprinderii. Pentru a servi lucrarilor de analiza şi
sinteza financiara, lucrarilor de previziune financiara şi altor lucrari de control al
gestiunii, aceste informatii trebuie sa fie adaptate în funcfie de responsabilitati.
Aceasta delimitare a categoriilor de activitafi (cu efecte directe sau indirecte
asupra capitalului) impune existenţa unor resorturi financiare distincte
(trezorerie, analiza financiara şi compartimente de execute). Aceasta
structurare în compartimente specializate se poate realiza în întreprinderile mai
mari, unde se justifica existenta lor sub aspectul eficientei.
25