Cuvânt Înainte - Academia Comerciala

apartine. In cazul unei întreprinderi al carui sector este caracterizat printr-o
puternica rata de creştere, importanta investiţiilor de realizat poate antrena un
sold A-B negativ. Realizarea acestor investiţii este totusi indispensabila
menţinerii piejei tntreprinderii şi supravieţuirii sale. Absenţa, sau insuficienţa
investiţiilor ar conduce în timp la degradarea trezoreriei întreprinderii. Daca
întreprinderile aparţin sectoarelor cu grad de imobilizare ridicat, fluxul de
trezorerie al exploatarii trebuie sa finanţeze cu prioritate investitiile de reînnoire.
Elaborat pe o perioada de mai multe exerciţii financiare, tabloul permite
cunoaşterea politicilor de investiţii şi de finanţare promovate de întreprindere şi a
gradului de acoperire a nevoilor prin capacitatea de autofinanţare.
Gruparea activitaţilor întreprinderii în raport cu principalele trei funcţiuni,
constituie un cadru practic, atat pentru caracterizarea comportamentului
financiar cat şi pentru stabilirea previziunilor întreprinderii.
Exemplul 3
Reluand exemplul 2 propus pentru TPFF, se va întocmi 'Tabloul explicativ
al variaţiei trezoreriei".
Rezolvare:
Aceeasi variaţie a trezoreriei o regasim, atat în 'Tabloul de finanţare partea
a-ll-a" cat şi în TPFF".
Din variaţia trezoreriei de 1770 mii lei, 600 mii lei reprezinta creditele
bancare curente => diminuarea disponibilitaţilor la 1170 mii lei.