Cuvânt Înainte - Academia Comerciala

More documents

Recommendations

Info

CDO ANEXA03(continuare) H.NECESAR DE RESURSE - TOTAL A 0 1 2 3 4 5 6 (rd.15 + ... + rd.26) 14 13670,461 17192,283 3341,439 4564,186 4574,871 4711,787 - finanţare cheltuieli de exploatare (incl. amortizarea) 15 7819,609 12240,000 2378,000 3243,000 3343,000 3276,000 - finanţare cheltuieli financiare 16 913,028 450,000 100,000 125,000 100,000 125,000 - finantare cheltuieli exceptional 17 415,799 50,000 - - 25,000 25,000 - rambursari credite 18 848,400 1014,500 161,000 349,150 158,100 346,250 - finanţarea imobilizarilor corporate şi necorporale 19 340,069 750,600 150,000 200,000. 200,000 200,600 - majorarea rezervelor 20 - - - - - - - impozitul pe profit 21 530,421 399,000 64,600 106,400 106,400 121,600 - participarea la profit a salariaţilor 22 20,840 61,800 10,040 16,460 16,460 18,840 - cota managerului 23 - 14,400 - - - 14,400 • varsaminte la bugetui de stat sau bugetele locale 24 2617,769 2002,463 441,295 464,560 566,295 530,313 - plata dividendelor 25 164,526 209,520 36,504 59,616 59,616 53,784 - alte cheltuieli 26 - - - - - - III. EXCEDENT (+) (rd.O1 - rd.14) DEFICITS) (rd.14-rd.01) IV. ACOPERIREA DEFICITULUI 27 677,839 495,063 2,844 183,071 93,756 215,392 - credite sau alte imprumuturi 28 67,789 495,063 2,844 183,071 93,756 215,392 - subvenţii pe produse şi activitaţi 29 - - - - - - - alocaţii pentru investitii 30 - - - - - - *) exclusiv amortizarile, tntrucat acestea reprezinta o sursa potentiala de autofinantare farS incidents asupra trezoreriei In exercitiul pentru care se întocmeste bugetui.
CO ANEXA 04 BUGETUL ACTIVITATII DE INCASARI SI PLATI IN VALUTA - mii dolari SUA - Nr Precedent Specificaţie rd. (preliminat, Exerciţiul financiar curent, din care realizat) TOTAL trim. I trim. II trim. Ill trim. IV A 0 1 2 3 4 5 6 Disponibil la inceputul anului 01 307 333 333 300 350 475 INCASARI IN CURSUL ANULUI - Total (rd.03 + rd.10lard.12)din: 02 880 1.100- 254 325 307 214 ACTIVITATEA DE BAZA (rd.04 la rd.09) 03 869 1.080 254- 325 307 214 - export direct 04 834 1.080 250 320 302 208 - executari de lucrari în strainatate 05 - - ' - - - - - prestaţii de servicii internatioriale 06 - - - - - - - aport valutar - comisioane încasate de la furnlzoril de marfuri la export sau 07 - - - - - - beneficiarii de marfuri din import 08 ■ • - alte operaţiuni externe 09 35 - - - ' - - VALUTA CUMPARATA DE LA BANCILE COMERCIALE 10 - - - - - - CREDITE ?N VALUTA PRIMITE 11 - - - - - - DdBANZI BANCARE INCASATE PENTRU DEPOZITE IN VALUTA 12 11 20 4 5 5 6 PLATI-Total (rd.14 + rd.18) 13 854 1.120 287 275 182 376 IMPORTURI REALIZATE - Total (rd.15 la rd.17), din care pentru: 14 328 400 97 50 147 106 - investiţiii proprii 15 112 - - - - - materii prime, materiale, subansambluri destinate consumului propriu 16 216 400 97 50 147 106 - alte bunuri destinate vanzarii 17 - - - - - - ALTE CHELTUIELI în VALUTA - Total (rd.19lard.25),dincare: 18 526 720 190 225 35 270 - reprezentare în strainatate (salarii şi cheltuieli de întreţinere) 19 - - - - - - - reclama si publicitate 20 - - - - - - - deplasari în strainatate 21 17 20 5 5 5 5 - restituiri credite primite 22 209 240 - 120 - 120 - dobanzi bancare platite pentru credite primite 23 181 160 35 50 30 45 - alte cheltuieli prevazute de lege 24 19 - - - - - - valuta vanduta bancilor comerciale 25 100 300 150 50 - 100 Disponibil la sfarsitul anului (rd.O1 + rd.03 + rd.1O la rd.12 - rd.13); (rd.O1 + rd.02- rd.13) 26 333 • 313 300 350 475 313
Page 1 and 2:
Cuvânt Înainte Schimbările care
Page 3 and 4:
C U P R I N S Cuvant înainte......
Page 5:
9.1.2. Metodele analitice bazate pe
Page 8 and 9:
2) Rolul gestiunii financiare Stapa
Page 10 and 11:
dezvoltarii întreprinderii (lansar
Page 12 and 13:
2) ROLUL GESTIUNII FINANCIARE Finan
Page 14 and 15:
B. Menţinerea nivelului performan
Page 16 and 17:
Proiectul B ofera speranţa unui ra
Page 18 and 19:
pierdere din operaţiunile de schim
Page 20 and 21:
1. Analiza financiara - Analiza ech
Page 22 and 23:
parte, şi sursele de capitaluri ci
Page 24 and 25:
In întreprinderile mici, diviziune
Page 26 and 27:
preţurilor şi tarifelor din compe
Page 28 and 29:
CO o STRUCTURA FINANCIARA ANALIZA R
Page 31 and 32:
Capitolul 1 ANALIZA ECHILIBRULUI FI
Page 33 and 34:
Prezentarea bilan^ului Elementele p
Page 35 and 36:
Elementele de activ sunt structurat
Page 38 and 39:
) FRF=CAPITALURI PERMANENTE 2 -NEVO
Page 40 and 41:
NEVOI RESURSE ACTIV IMOBILIZAT NET
Page 42 and 43:
observa ca fondul de rulment financ
Page 44 and 45:
cvasilichiditaţile sunt insuficien
Page 46 and 47:
analiza funcţionala, nu disociaza
Page 48 and 49:
Aceasta crestere a trezoreriei nete
Page 50 and 51:
- prelucrarea posturilor din struct
Page 52 and 53:
Imobilizari necorporale Imobilizari
Page 54 and 55:
întreprinderea dispune nu numai de
Page 56 and 57:
1.3. ANALIZA PE BAZA BILANfULUI FUN
Page 58 and 59:
de iesire sunt compensate imediat p
Page 60 and 61:
oportunitate corespunde unui randam
Page 62 and 63:
Realizarea acestui echilibru este p
Page 64 and 65:
Dar: Active imobilizate + NFRE + NF
Page 66 and 67:
N E V 0 I T O T A L E NEVOI TEMPO-
Page 68 and 69:
NEVOIE DE FOND DE RULMENT (NFR) (St
Page 70:
3) Descompuneţi nevoia de fond de
Page 73 and 74:
3) Descompunerea NFR totala: a) NFR
Page 75 and 76:
Bilanţul la 31.12.N se prezintam t
Page 77 and 78:
Capitolul 2 ANALIZA REZULTATELOR TN
Page 79 and 80:
in cadrul veniturilor pentru determ
Page 81 and 82:
2.2. SOLDURILE INTERMEDIARE DE GEST
Page 83 and 84:
Marimea marjei comerciale este un e
Page 85 and 86:
- "furnizorilor" de capitaluri, sub
Page 87 and 88:
eflecta gradul de utilizare al fact
Page 89 and 90:
excedentul brut al exploatarii se v
Page 91 and 92:
imobilizarilor aceasta risca sa în
Page 93 and 94:
Capacitatea de autofinanţare poate
Page 95 and 96:
Daca excedentul brut al exploatarii
Page 97 and 98:
practic exclus. Din acest punct de
Page 99 and 100:
DETERMINAREA CAPACITATII DE AUTOFIN
Page 101 and 102:
Cheltuieli exceptional privind oper
Page 103 and 104:
CV=v x Q De asemenea, se porneste
Page 105 and 106:
Potrivit ultimei relaţii, pragul d
Page 107 and 108:
PRzile=-^- x360 = 90 zile 2000 Eval
Page 109 and 110:
) CApR = CF/Rmcvt unde CAPR= pragui
Page 111 and 112:
Venitul marginal (V m), fiind deriv
Page 113 and 114:
•1000 Fig. 2.12 Evoluţia profitu
Page 115 and 116:
6000 6000 4000 B 3000 A 2000 1 0 10
Page 117 and 118:
- permite sub diferite ipoteze anti
Page 119 and 120:
CELE c) (p-v)Q (p-v)-Q-CF"AQ (p-v)-
Page 121 and 122:
In ambele cazuri, se observa ca la
Page 123 and 124:
7 Rezult. crt. înainte de deducere
Page 125 and 126:
2)P(T
Page 127 and 128:
Generalized exemplul precedent, ob
Page 129 and 130:
Se cere: a) Pragul de rentabilitate
Page 132 and 133:
FINANCIAR DINAMIC Capitolul 3 ECHIL
Page 134 and 135:
Figura 3.1 Legatura tabloului de fi
Page 136 and 137:
Cresterea fondului de rulment net g
Page 138 and 139:
contabila a elementelor de activ ce
Page 140 and 141:
AFRNG = A Activ circulant - A Dator
Page 142 and 143:
INTREBUINTARI (NEV01) RESURSE (DEGA
Page 144 and 145:
2) Sa se stabileasca a doua parte a
Page 146 and 147:
TABLOUL DE FINANŢARE - PARTEA a II
Page 148 and 149:
ANEXA III. lnformaţii suplimentare
Page 150 and 151:
Studiu de caz: © Se dau în anexe:
Page 152 and 153:
TABLOUL AMORTISMENTELOR (31.12.N) A
Page 154 and 155:
Aceste operaţii degaţa în cursul
Page 156 and 157:
Aceasta relaţie este valabila în
Page 158 and 159:
,PISti întrebuintSri stabile Resur
Page 160 and 161:
TABLOUL DE FINANTARE - EXERCITIUL N
Page 162 and 163:
.( - Almob + ANFR ] ---------------
Page 164 and 165:
- Informaţii din bilanţ (mil. lei
Page 166 and 167:
?n care: E.B.G = iar, E.B.E ± alte
Page 168 and 169:
perrriite rambursarea împrumuturil
Page 170 and 171:
Exploatare, creştere şi rezultat
Page 172 and 173:
evidenţa faptul ca analiza fluxuri
Page 174 and 175:
fiind nevoita sa caute alte resurse
Page 176 and 177:
s 0 L D E C 0 N 0 M 1 C E>0 SUBREGI
Page 178 and 179:
Cazul 6 : E > 0; F > 0; G »0 In ci
Page 180 and 181:
TABLOUL DE FINANTARE - PARTEA INTAI
Page 182 and 183:
Schema functional^ a acestui tablou
Page 184 and 185:
apartine. In cazul unei întreprind
Page 186 and 187:
Se stie ca pentru exerciţiul N ave
Page 188 and 189:
ANEXA III CONTUL DE REZULTATE AL EX
Page 190 and 191:
CONTUL DE PROFIT ?l PIEROERE 31.12.
Page 192 and 193:
- rate de rentabilitate - rate de s
Page 194 and 195:
pentru perioade mai lungi şi în s
Page 196 and 197:
proprietate. Rata rentabilitatii ec
Page 198 and 199:
Se constata ca întreprinderea B, d
Page 200 and 201:
contabile şi bursiere. Inlocuind n
Page 202 and 203:
Ultimii doi termeni grupaţi sub de
Page 204 and 205:
constata, în acest caz, ca riscul
Page 206 and 207:
Dacş Re = d => efectul de levier d
Page 208 and 209:
DTL , D xDTS f e ' e OIL) Cp ^e Rd,
Page 210 and 211:
Totusi, chiar şi in cazul ratei in
Page 212 and 213:
Rf = = 0,155x100 = 660 Rentabilitat
Page 214 and 215:
ANEXAI Situafia indicatorilor privi
Page 216 and 217:
ezultatele obţinute cu rata infla
Page 218 and 219:
2) Rata autofinanţ3rii investipor
Page 220 and 221:
Rata lichiditaţii generale compara
Page 222 and 223:
indicator poate fi interpretat şi
Page 224 and 225:
A) Ratele privind structura activul
Page 226 and 227:
Valoarea ridicata a activelor de tr
Page 228 and 229:
® Bilanţul unei societaţi comerc
Page 230 and 231:
Viteza de rotaţie (numarul de rota
Page 232 and 233:
1) Duratele de rotate ale stocurilo
Page 234 and 235:
Consecinţele încetinirii vitezei
Page 236 and 237:
Pe baza ratelor cinetice se poate i
Page 238 and 239:
2) Nevoia de fond de rulment=(Stocu
Page 240 and 241:
Exemplul 7. comparata cu nevoia de
Page 242 and 243:
Datorii de exploatare Zile Coef ici
Page 244 and 245:
calculelor, observatorul jeţine ra
Page 246 and 247: aceasta situaţie, întreprinderea
Page 248 and 249: a) O zona nefavorabila: daca Z < -0
Page 250 and 251: ANEXAI BILANJ simplificat pentru an
Page 252: PARTEA A Il-A PLANIFICAREA FINANCIA
Page 255 and 256: Bugetele se elaboreaza, în general
Page 257 and 258: Dr1p, = durata de rotaţie planific
Page 259 and 260: Funcţia obiectiv: Z = 1.600.000 x
Page 261 and 262: 2. Repartizarea cheltuielilor indir
Page 263 and 264: Calculul costului unitar complet Ta
Page 265 and 266: Calculul costului complet Tabelul5.
Page 267 and 268: 5.3.1. Elaborarea bugetului de trez
Page 269 and 270: Simb. Op. C D E F G Operatii Financ
Page 271 and 272: De exemplu, aprovizionarile cu mate
Page 273 and 274: octombrie: 200 mil. lei noiembrie:
Page 275 and 276: o m PREVIZIUNEA PLATILOR ş1 STABIL
Page 277 and 278: Rezolvare: Tabelui5.8 mii lei Expli
Page 279 and 280: Bilant la 30-Vl-N Activ Pasiv Tabel
Page 281 and 282: stocurile finale reprezinta: produs
Page 283 and 284: Contul de profit şi pierdere previ
Page 285: Rambursara împrumutului de 400*000
Page 288 and 289: 5 - Bugetul activitaţii de investi
Page 290 and 291: necesarului de resurse pe perioada
Page 292 and 293: 7) Rata rentabilitSţii financiare
Page 294 and 295: o CD ANEXA02 BUGETUL ACTIVITATII DE
Page 298 and 299: CD oo ANEXA 05 BUGETUL ACTIVITATH D
Page 300 and 301: o o 1. REZERVE LEGALE ANEXA07 REZER
Page 302 and 303: o N> ANEXA 08 REPARTIZAREA PROFITUL
Page 305 and 306: Capitolul7 CONJINUTUL GESTIUNII CIC
Page 307 and 308: In stabilirea deciziei privind nive
Page 309 and 310: vor fi mai pronunţate şi mai apro
Page 311 and 312: Capitolul8 GESTIUNEA STOCURILOR Fun
Page 313 and 314: Exemplul 1 O intreprindere se aprov
Page 315 and 316: Capitolul 9 DETERMINAREA NECESARULU
Page 317 and 318: Cheltuleli medli zilnice L i ______
Page 319 and 320: Chelt Chelt ■ x V Nee semnif. Pen
Page 321 and 322: [(c1xd1) + (c2xd2)+ ... + (cnxdn)]-
Page 323 and 324: detaliere pe elemente componente, a
Page 325 and 326: CICLULUI DE EXPLOATARE CapitoluMO F
Page 327 and 328: In previziunea pasivelor se urmares
Page 329 and 330: 328 Fig. 10.2. Evoluţia lunara a s
Page 331 and 332: Exemplul 2 Determinarea necesarului
Page 333 and 334: B) Determinarea surselor de finanţ
Page 335 and 336: X D 90 M (13.275.000 x 23%) x 56 17
Page 337 and 338: iMoop.curs.TR - ------------ 90 Pcp
Page 339 and 340: Necesarul de finantat trimestrial l
Page 341 and 342: Rcp.fin = Sd P d f n te !°A ' ' '
Page 343 and 344: a) Determinarea ponderilor solduril
Page 345 and 346: Observam ca rezultatele oferite de
Page 347 and 348:
) Pasivele stabile - II Pentru dete
Page 350:
PARTEA A IV-A STRATEGIA FINANCIARA
Page 353 and 354:
11.1. NATURA ş1 CLASIFICAREA INVES
Page 355 and 356:
Nevoi suplimentare Resurse suplimen
Page 357 and 358:
So = Sn / (1 + r) n ; in care: 1 /
Page 359 and 360:
investifiile care recupereaza capit
Page 361 and 362:
Deoarece criteriul RIR considers re
Page 363 and 364:
Rata de actualizare trebuie sa perm
Page 365 and 366:
Veniturile anuale = 2000 buc x 12 l
Page 367 and 368:
Cheltuieli variabile Energie Amorti
Page 369 and 370:
VAN = - 415.000 + 175.240 1 (1 ' 13
Page 371 and 372:
Evidenţierea CF Anul Investiţia C
Page 373 and 374:
10 corespunzatoare ambelor proiecte
Page 375 and 376:
Cota regresiva: 40% Tabloul de amor
Page 377 and 378:
Comparaţi cele doua proiecte aplic
Page 380 and 381:
Capitolul 12 DECIZII DE FINANŢARE
Page 382 and 383:
vor primi un anumit numar de dreptu
Page 384 and 385:
Rezolvare: a) Valoarea (teoretica)
Page 386 and 387:
Capitalul unui acţionar care deţi
Page 388 and 389:
Bilanţul dupa" majorare Tabelul 12
Page 390 and 391:
c) sa se calculeze valoarea teoreti
Page 392 and 393:
= V0 in care: a = anuitatea; Vo = v
Page 394 and 395:
Exemplul 1 Vaioarea dobandita de un
Page 396 and 397:
dobanzi (deductibile conform legii)
Page 398 and 399:
Doua rate sunt echivalente aturfci
Page 400 and 401:
Scadenţele Datorii nerambursate Ta
Page 402 and 403:
1 - (112T 8 Kh Pentru t = 12% => '
Page 404 and 405:
STUDHDECAZ: ® O întreprindere tre
Page 406 and 407:
Propunem trei exemple simplificate
Page 408 and 409:
Pentru a evita previziunea dividend
Page 410 and 411:
Felul capitalului Suma Ponderea Cos
Page 412 and 413:
Capitolul 13 PLANUL DE FINANTARE î
Page 414 and 415:
In anul de baza (perioada 0) între
Page 416 and 417:
Sub aspectul contabil, amortizarea
Page 418 and 419:
Pentru mijloacele fixe achiziţiona
Page 420 and 421:
pentru mijloacele fixe intrate in f
Page 422 and 423:
8) durata de utilizare aferenta uzu
Page 424:
® Utilizand informatiile de la pro
Page 427 and 428:
- fie face apel la acţionarii sai,
Page 430 and 431:
Bibliografie 1. Adochijei M., Adoch
show all

Cuvânt Înainte - Academia Comerciala

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?