Cuvânt Înainte - Academia Comerciala

Aceasta crestere a trezoreriei nete semnifica o crestere a capacitaţii reaie
de finanţare a investitfilor, o confirmare a majorarii valorii patrimoniale a
întreprinderii (cresterea SN = 120).
Exemplul 2.
Pe baza bilantului prezentat în tabelul 1.2, calculafl indicatorii de echilibru
financiar lichiditate - exigibilitate.
BILANTIa31.12.N
Tabelul 1.2 mil. lei
ACTIV PASIV
Activ imobilizat net 918.1 Capital propriu 930.3
Stocuri 17.2 Proviz. pentru risc. şi chett. 72.6
Client 696.6 Imprumuturi pe termen lung 513.2
Creanţe diverse 335.9 Datorii furnizori 97.2
Valori mobiliare de plasament 1254.6 Alte datorii pe termen scurt 1586.7
Disponibilitaţi 350.5 Dividende datorate 81.3
Credite bancare curente 291.6
TOTAL 3572.9 TOTAL 3572.9
Rezolvare:
1) Determinarea FR financiar (FRF):
FRF = Capitaluri permanente - Nevoi permanente
Capitaluri permanente
Capital propriu Proviz. pentru risc,
şi ch Imprumuturi pe termen lung
FRF = 1516.1 - 918.1 = 598 mil lei
b)
1516.1 Nevoi permanente
930.3 Activ imobilizat net
72.6 513.2
FR propriu = Capitaluri proprii şi asimilate - Activ imobilizat net
FR propriu = (930.3+72.6) - 918.1 = 84.8 mil lei
FRF = Nevoi temporare - Resurse temporare
Nevoi temporare
Stocuri
Client
Creanţe diverse
Valori mobiliare de plasam
Disponibilitaţi
FRF = 2654.8 - 2056.8 = 598 mil lei
2654.8 Resurse temporare
17.2 Datorii furnizori
696.6 Alte datorii pe termen scurt
335.9 Dividende datorate
1254.6 Credite bancare curente
350.5
918.1
918.1
2056.8
97.2
1586.7
81.3
291.6
C-da 45 coala 4 49