Cuvânt Înainte - Academia Comerciala

PARTEA A Ill-A
GESTIUNEA FINANCIARA PE TERMEN
SCURT
Gestiunea activelor şi pasivelor circulante cuprinde totalitatea activitaiilor de
asigurare şi menţinere a echilibrului financiar pe termen scurt.
Gestiunea pe termen scurt presupune doua domenii complementare de
activitate:
- determinarea necesarului de active circulante (stocuri, creanţe,
lichiditaţi), deci a nevoilor ciclice, temporare de capital;
- determinarea modalitaţii de finanţare a necesarului de active
circulante, respectiv atragerea surselor temporare (a datoriilor de
exploatare: furnizori, creditori, etc; a creditelor bancare pe termen
scurt: credite de trezorerie, credite de scont, etc.) pentru nevoile
ciclului de exploatare.
Prin gradul ridicat de repetabilitate al operaţiilor legate de gestiunea
activelor şi pasivelor circulante, cat şi prin important legata de succesul
activitaşii de exploatare (degaţarea unei trezorerii nete pozitive), gestiunea
echilibrului financiar pe termen scurt ocupa peste 50% din întreaga activitate de
gestiune financiara a întreprinderii, iar rezultatele ei, evaluate în termeni de
rentabilitate şi rise, condiţioneaza performantele intregii activitaţi.