Evasión y equidad final_corregido - Cepal

CEPAL – Colección Documentos de proyectos Evasión y equidad en América Latina
c. Depreciación Tributaria
Al excedente bruto de explotación debe deducírsele la depreciación admitida por la normativa
tributaria. La depreciación económica estimada en las CN –cuyos responsables suelen admitir que es
de mala calidad– no es la relevante y suele no coincidir con la depreciación fiscal (piénsese, por
ejemplo, en la existencia de regímenes de amortización acelerada).
Se tomó el valor declarado por los contribuyentes ante el SRI (microdatos del Formulario
101), que incluye la amortización de inversiones e intangibles 158 .
d. Intereses netos
En el SCN 1993, el EE es “antes” de considerar los intereses netos (ganados menos perdidos).
Por tanto, el EE de una empresa no financiera será el mismo si, por ejemplo, los costos operativos son
financiados con capital propio o con un préstamo. El SCN 1993 registra los intereses y las otras rentas
de la propiedad aparte, en la cuenta de asignación del ingreso primario, que el BCE no construye
(donde el SCN registra los intereses pagados y recibidos, así como los dividendos y utilidades
distribuidas y otras rentas de la propiedad). Por tanto, deben sumarse los intereses ganados por las
empresas (gravados por el IRS) y restarse los intereses pagados (deducibles en el IRS).
En el SCN, los servicios de intermediación financiera medidos indirectamente (SIFMI)
equivalen, grosso modo, al total de intereses por cobrar menos el total de intereses por pagar de los
intermediarios financieros. Para Ecuador, el SIFMI de los años 2004 a 2006 se obtuvo de las Tablas de
Utilización elaboradas por el BCE, que presentan desagregadamente los SIFMI correspondientes a
empresas y a hogares.
e. Rentas de la Propiedad: Alquileres
En el SCN 1993, los montos que pagan las empresas por arrendamiento de inmuebles y de
maquinaria y equipos afectados a su actividad productiva se registran como compras de servicios, es
decir, forman parte del consumo intermedio. Quedarían por considerar, entonces, los alquileres
ganados, que no forman parte del EE sino que se registran en la cuenta de asignación del ingreso
primario, que el BCE no construye. Ante las dificultades para obtener una estimación razonable, no se
han incluido.
f. Rentas de la Propiedad: Otras utilidades no operativas
El EE de CN no incluye las utilidades no operativas, es decir, las obtenidas en actividades
distintas al negocio principal de la empresa (por ejemplo, las utilidades obtenidas en las ventas de
activos fijos). No obstante, algunas de estas utilidades no operativas están gravadas por el IRS y, por
tanto, deben incluirse en la base imponible potencial del impuesto. Para ello, se utilizó la información
que proporcionaron los contribuyentes al SRI (microdatos del Formulario 101).
El EE tampoco incluye los dividendos recibidos y otras rentas de la propiedad que, en caso de
estar gravados, deberían sumarse al EE del cual se partió. No obstante, en el caso de Ecuador, los
dividendos recibidos de otras sociedades nacionales están exonerados de IRS. En el mismo sentido, y
a partir de la reciente Reforma Tributaria, tampoco están gravados los dividendos repatriados por
sociedades nacionales en el exterior (en tanto hayan sido allí gravados).
g. Rentas exentas y deducciones
Finalmente, deben restarse del EE las rentas que la normativa exonera y las deducciones
que admite.
158 Incluye la depreciación de las empresas del sector público que no pagan IRS por lo que, como se verá en el punto
7.1 del cuadro V.14, se resta luego el excedente neto de explotación de estas empresas públicas.
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