Schuldverschreibungen von 2006/2013 - wuerthfinance.net

Positionen per 31.12.2003 in Tsd EUR
F-52
Kontraktwert
oder Nominalbetrag
Positiver
Wiederbeschaffungswert
zu
Fair Values
Negativer
Wiederbeschaffungswert
zu
Fair Values
Währungsinstrumente
Devisenterminkontrakte. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293.773 4.498 – 2.000
Währungsoptionen (OTC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222.470 359 – 217
Total Währungsinstrumente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Zinsinstrumente
516.243 4.857 – 2.217
Zinssatzswaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87.307 137 – 1.053
Cross-Currency-Swaps. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79.289 6.143 0
Caps/Floors (Zinsoptionen) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54.000 123 – 28
Total Zinsinstrumente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220.596 6.403 – 1.081
Netto Wiederbeschaffungswert Zinsinstrumente . . . . . . . . 5.322
Die Währungsinstrumente werden hauptsächlich eingesetzt, um die in der Bilanz bestehenden Währungspositionen in
USD, CHF sowie GBP abzusichern: EUR 310 Mio. (2003: EUR 497 Mio.) haben eine Laufzeit von weniger als
zwölf Monaten, EUR 28 Mio. (2003: EUR 19 Mio.) haben eine Laufzeit von ein bis drei Jahren.
Die Zinsinstrumente dienen hauptsächlich zur Absicherung der Währungs- und Zinsrisiken aus nicht kongruenten
Aktiv- und Passivpositionen in EUR, USD und CHF. Die maximale Laufzeit beträgt sechs Jahre drei Monate.
c) Eigenkapital zu Fair Values
Bei Berücksichtigung aller finanziellen Positionen ergibt sich folgender Wert des Eigenkapitals (in Tsd EUR):
Fair Value Buchwert Differenz
Eigenkapital 31. Dezember 2004. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130.818 114.591 16.227
Eigenkapital 31. Dezember 2003. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120.106 98.565 21.541
Der Fair Value des Eigenkapitals wurde mit Hilfe einer Asset&Liability Software mittels DCF-Methode ermittelt.
Dabei wurde die DCF-Methode für sämtliche Bilanzpositionen, welche Marktwertschwankungen unterliegen, angewandt.
19. Segmentinformationen
Die Gesellschaft segmentiert nach Geschäftsbereichen. Eine Segmentierung nach geografischen Kriterien wird nicht
als aussagekräftig betrachtet, da die Dienstleistungen nur aus den Niederlanden und der Schweiz und nur für Konzerngesellschaften
erbracht werden.