Schuldverschreibungen von 2006/2013 - wuerthfinance.net

Zinsrisiken
Die Gruppe finanziert weltweit die Konzerngesellschaften und ist deshalb Zinsrisiken ausgesetzt. Unter Zinsrisiko versteht die Gruppe
negative Auswirkungen auf die Vermögens- und Ertragslage, die sich aus Zinssatzänderungen in allen Währungen ergeben können. Ein
grosser Anteil der Ausleihungen an die Konzerngesellschaften wird mittels festverzinslichen Anleihen refinanziert, welche sehr ähnliche
Laufzeiten und Zinsbindungen aufweisen. Dadurch werden die Auswirkungen von Zinssatzänderungen auf die Vermögens- und Ertragslage
der Gruppe niedrig gehalten. Zur Optimierung der Finanzstruktur setzt die Gruppe zudem derivative Zinsinstrumente ein.
Bilanz nach Fälligkeit per 31. Dezember 2005 in Tsd EUR Gegenwert
Fälligkeit Fälligkeit Fälligkeit Fälligkeit
Aktiven
Immaterielles Anlagevermögen
Gegenwert auf Sicht < 1 Jahr 1-5 Jahre > 5 Jahre
Software, netto 127 127
Übriges Immaterielles Anlagevermögen 8.315 8.315
Goodwill
Sachanlagen
983 983
Betriebs- und Geschäftsausstattung, netto
Finanzanlagen
519 519
Langfristige Darlehen an verbundene Unternehmen 451.626 328.231 123.395
Latente Steuern 930 930
Total Anlagevermögen 462.500 1.576 0 328.231 132.693
Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen 466.765 466.765
Darlehen an Familienstiftungen 19.453 19.453
Forderungen aus Leasinggeschäften 2.080 2.080
Positive Wiederbeschaffungswerte derivative Finanzinstrumente 13.673 13.673
Sonstige Forderungen 2.133 956 6 1.171
Aktive Rechnungsabgrenzungen 5.040 5.040
Wertschriften zu Fair Value 65.178 9.220 23.089 33.854 -985
Bankguthaben 87.547 87.547
Total Umlaufvermögen 661.869 585.281 42.548 35.025 -985
Total Aktiven 1.124.369 586.857 42.548 363.256 131.708
Passiven
Gezeichnetes und einbezahltes Kapital 16.000 16.000
Gewinnreserven 98.070 98.070
Währungsumrechnungsdifferenz -15 -15
Konzerngewinn 15.443 15.443
Total Eigenkapital 129.498 129.498 0 0 0
Anleihen 378.943 240.733 138.210
Langfristige Darlehen gegenüber verbundenen Unternehmen 20.000 20.000
Rückstellung für Vorsorgeeinrichtungen 76 76
Total langfristige Verbindlichkeiten 399.019 0 76 260.733 138.210
Anleihe, kurzfristig 145.088 145.088
Commercial Paper 3.500 3.500
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 404.447 153.435 251.012
Verbindlichkeiten gegenüber Banken 271 271
Steuerrückstellung 6.590 6.590
Latente Steuerverbindlichkeiten 2.079 2.079
Negative Wiederbeschaffungswerte derivative Finanzinstrumente 10.665 10.665
Sonstige Verbindlichkeiten 9.161 9.161
Passive Rechnungsabgrenzungen 14.051 14.051
Total kurzfristige Verbindlichkeiten 595.852 196.252 399.600 0 0
Total Passiven 1.124.369 325.750 399.676 260.733 138.210
Bilanzielle Position 0 261.107 -357.128 102.523 -6.502
Zinssatz-Swaps 54.214 868 -17.992
Zinsoptionen (nicht deltagewichtet)
Position inkl. Derivative Instrumente 261.107 -302.914 103.391 -24.494
F-78