Schuldverschreibungen von 2006/2013 - wuerthfinance.net

Positionen per 31. Dezember 2004 in Tsd EUR Kontraktwert oder Positiver Wieder- Negativer Wieder-
Nominalbetrag beschaffungswert zu beschaffungswert zu
Währungsinstrumente
Fair Values Fair Values
Devisenterminkontrakte 318.971 10.833 -9.291
Währungsoptionen (OTC) 18.808 146 -144
Total Währungsinstrumente 337.779 10.979 -9.435
Zinsinstrumente
Zinssatzswaps 146.194 2.200 -736
Cross-Currency-Swaps 77.009 366 -4.800
Total Zinsinstrumente 223.203 2.566 -5.536
Netto Wiederbeschaffungswert Zinsinstrumente 0 0 -2.969
Futures -2.288.686
Die Währungsinstrumente werden hauptsächlich eingesetzt, um die in der Bilanz bestehenden
Währungspositionen in USD, CHF sowie GBP abzusichern: EUR 319 Mio. (2004: EUR 310 Mio.) haben eine
Laufzeit von weniger als 12 Monaten, EUR 8 Mio. (2004: EUR 28 Mio.) haben eine Laufzeit von 1-3 Jahren.
Die Zinsinstrumente dienen hauptsächlich zur Absicherung der Währungs- und Zinsrisiken aus nicht kongruenten
Aktiv- und Passivpositionen in EUR, USD und CHF. Die maximale Laufzeit beträgt 6 Jahre 3 Monate.
c) Fair Value von Finanzinstrumenten
Buchwert Fair Value
Aktiven
Anlagevermögen
Finanzanlagen
2005 2004 2005 2004
Langfristige Darlehen an verbundene Unternehmen 451.626 342.192 469.033 364.374
Darlehen an Familienstiftungen 0 11.453 0 11.881
Total Anlagevermögen 451.626 353.645 469.033 376.255
Umlaufvermögen
Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen 466.765 434.060 466.765 434.060
Darlehen an Familienstiftungen 19.453 8.000 19.453 8.000
Forderungen aus Leasinggeschäften
Positive Wiederbeschaffungswerte
2.080 0 2.080 0
derivative Finanzinstrumente 13.673 10.979 13.673 10.979
Wertschriften 65.178 58.298 65.178 58.298
Bankguthaben 87.547 175.355 87.547 175.355
Total Umlaufvermögen 654.696 686.692 654.696 686.692
Passiven
Langfristige Verbindlichkeiten
Anleihen 378.943 422.155 412,942 445.132
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 20.000 0 20,313 0
Total langfristige Verbindlichkeiten 398.943 422.155 433,255 445.132
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Anleihen 145.088 63.302 154.285 63.854
Commercial Paper 3.500 3.233 3.500 3.233
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 404.446 405.512 404.446 405.512
Verbindlichkeiten gegenüber Banken
Negative Wiederbeschaffungswerte
271 357 271 357
derivative Finanzinstrumente 10.666 12.404 10.666 12.404
Total kurzfristige Verbindlichkeiten 563.971 484.808 573.168 485.360
F-83