Schuldverschreibungen von 2006/2013 - wuerthfinance.net

oder die in einem sonstigen organisierten Finanzmarkt notiert
oder gehandelt werden, oder bei denen es sich um Privatplatzierungen
handelt.
Als „langfristige Verbindlichkeit“ gilt jede Zahlungsverpflichtung
(einschließlich Eventualverbindlichkeiten) aus Geldaufnahmen
oder sonstigen Krediten, die eine ursprüngliche Laufzeit
von mehr als sechs Monaten hat oder mit der eine Verlängerungs-,
Erneuerungs- oder Ersetzungszusage mit einer ursprünglichen
Dauer von mehr als sechs Monaten verbunden ist, mit
Ausnahme von Verbindlichkeiten für Bauten und Investitionen,
die mit dem eigentlichen Handelsgeschäft der jeweiligen Garantin
zusammenhängen.
§ 3
Verzinsung
(a) Die Schuldverschreibungen werden ab dem 31. Mai 2006 (einschließlich)
(der „Verzinsungsbeginn“) mit [3 % – 5 % ] jährlich
verzinst. Die Zinsen sind jährlich nachträglich jeweils am
31. Mai eines jeden Jahres (jeweils ein „Zinszahlungstag“)
zahlbar. Die erste Zinszahlung ist am 31. Mai 2007 fällig.
(b) Der Zinslauf der Schuldverschreibungen endet am Ende des Tages,
der dem Tag vorangeht, an dem sie zur Rückzahlung fällig
werden. Dies gilt auch, wenn der Fälligkeitstag kein Geschäftstag
ist.
(c) Sofern es die Emittentin aus irgendeinem Grund unterlässt, die
zur Tilgung fälliger Schuldverschreibungen erforderlichen Beträge
rechtzeitig zu bezahlen, endet die Verzinsung erst mit dem
Ablauf des Tages, der der tatsächlichen Rückzahlung der
Schuldverschreibungen vorausgeht.
(d) „Geschäftstag“ im Sinne dieser Anleihebedingungen ist jeder
Tag, an dem (i) das Trans-European Automated Real-Time
Gross Settlement Express Transfer (TARGET) System und
(ii) Clear stream, Frankfurt geöffnet sind.
(e) Die Berechnung von Zinsen für einen Zeitraum, der kürzer als
ein Jahr ist, erfolgt auf der Grundlage der tatsächlichen Anzahl
von Tagen in diesem Zeitraum dividiert durch die tatsächliche
Anzahl von Tagen (365 oder 366) im jeweiligen Jahr.
§ 4
Fälligkeit, Rückzahlung und Rückkauf
(a) Die Schuldverschreibungen werden am 31. Mai 2013 (der
„Fällig keitstermin“) zum Nennbetrag zurückgezahlt.
(b) Sollte die Emittentin irgendwann in der Zukunft aufgrund einer
Änderung des in den Niederlanden oder in der Bundesrepublik
Deutschland geltenden Rechts oder seiner amtlichen Anwendung
verpflichtet sein oder zu dem nächstfolgenden Zahlungstermin
für Kapital oder Zinsen verpflichtet werden, die in § 6(a)
genannten zusätzlichen Beträge zu zahlen, und sollte die Verpflichtung
der Emittentin zur Zahlung der zusätzlichen Beträge
nicht durch der Emittentin zumutbare Maßnahmen vermeidbar
sein, so ist die Emittentin berechtigt, mit einer Frist von wenigstens
30 Tagen und höchstens 60 Tagen durch Bekanntmachung
gemäß § 12 die Schuldverschreibungen insgesamt zur vorzeitigen
Rückzahlung zum Nennbetrag zuzüglich aufgelaufener
Zinsen zu kündigen.
(c) Eine Kündigung gemäß § 4(b) darf jedoch nicht auf einen
Termin erfolgen, der dem Tag, an welchem die Änderung des
Rechts oder seiner amtlichen Anwendung erstmals für die
Schuldverschreibungen gilt, mehr als 30 Tage vorangeht.
(d) Die Emittentin und jede Garantin können jederzeit und zu jedem
Preis im Markt oder auf andere Weise Schuldverschreibungen
ankaufen.
(e) Jeder Anleihegläubiger ist berechtigt, seine Schuldverschreibungen
zur Rückzahlung fällig zu stellen und deren sofortige
Tilgung zum Nennwert zuzüglich bis zu dem Stichtag (ausschließlich)
aufgelaufener Zinsen zu verlangen (die „Put-Op-
“Long Term Debt” means any indebtedness (including contingent
liabilities) in relation to monies borrowed or other loans
with an initial term of more than six months or in respect of
which an extension or renewal or replacement commitment
with an initial term of more than six months exists, except for
obligations relating to constructions and investments which are
within or in connection with the relevant Guarantor‘s core commercial
business.
§ 3
Interest
(a) The Notes shall bear interest at a rate of [3 – 5 ] per cent. per
annum as from 31 May 2006 (the “Interest Commencement
Date”). Interest is payable annually in arrear on 31 May of each
year (each an “Interest Payment Date”). The first interest payment
shall be due on 31 May 2007.
(b) Each Note will cease to bear interest from the end of the day
preceding the due date for redemption, even if the due date is
not a Business Day.
(c) Should the Issuer for any reason whatsoever fail to pay, when
due, the necessary funds for the redemption of the Notes, then
the Notes will cease to bear interest at the end of the day preceding
the actual date of redemption of the Notes.
(d) In these Terms and Conditions “Business Day” means a day on
which (i) the Trans-European Automated Real-Time Gross
Settle ment Express Transfer (TARGET) System and (ii) Clearstream,
Frankfurt are operating.
(e) If interest is to be calculated for a period of less than one year, it
shall be calculated on the basis of the actual number of days in
such period divided by the actual number of days (365 or 366)
in the respective year.
§ 4
Maturity, Redemption and Purchase
(a) The Notes will be redeemed at par on 31 May 2013 (the “Maturity
Date”).
(b) If at any future time as a result of a change of the laws applicable
in The Netherlands or in the Federal Republic of Germany
or a change in their official application, the Issuer is required, or
at the time of the next succeeding payment due in respect of
principal or interest will be required, to pay Additional Amounts
as provided in § 6(a), and if the Issuer, using reasonable endeavours,
has not been able to avoid or overcome the payment of
such Additional Amounts, the Issuer will be entitled, upon not
less than 30 days’ and not more than 60 days’ notice to be given
by publication in accordance with § 12, prior to the Maturity
Date to redeem all Notes early at par plus accrued interest.
(c) No redemption pursuant to § 4(b) shall be made more than
30 days prior to the date on which such change of the laws or
their official application becomes applicable to the Notes for
the first time.
(d) The Issuer and any Guarantor may at any time and at any price
purchase Notes in the market or otherwise.
(e) Each Noteholder shall be entitled to declare its Notes due and
demand immediate redemption of its Notes at par plus interest
accrued to but excluding the Record Date (the “Put-Option”),
if (x) in case the Notes at the time that the Change of Control
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