Schuldverschreibungen von 2006/2013 - wuerthfinance.net

F-66
umgerechnet. Die aus der Umrechnung der Abschlüsse in fremder Währung entstehenden Umrechnungsdifferenzen
werden erfolgsneutral mit dem Eigenkapital (Umrechnungsdifferenzen) verrechnet. Diese Umrechnungsdifferenzen
im Eigenkapital werden erst bei einem allfälligen Verkauf einer Tochtergesellschaft als Teil des Verkaufserfolges in
die Erfolgsrechnung übertragen. Goodwill und Fair Value Anpassungen aus Akquisitionen von ausländischen
Gesellschaften werden als Forderungen und Verpflichtungen dieser ausländischen Gesellschaften behandelt und zu
Schlusskursen am Bilanzstichtag umgerechnet.
Finanzinstrumente
Unter Finanzinstrumenten werden sämtliche Aktiven und Passiven sowie Ausserbilanzpositionen verstanden,
welche einen monetären Charakter haben.
• Bankguthaben
Bankguthaben bestehen aus Sicht- und Zeitguthaben bei europäischen Banken. Die Bankguthaben verfügen
über eine maximale Laufzeit von drei Monaten und werden zu amortisierten Kosten bewertet.
• Wertschriften
Wertschriften werden zum Fair Value bilanziert. Nicht realisierte und realisierte Gewinne und Verluste werden
in der Erfolgsrechnung im „Erfolg aus dem Handels- und Wertschriftengeschäft“ erfasst („fair value through
profit & loss“). Der Fair Value basiert auf notierten Marktpreisen, wenn ein aktiver Markt vorhanden ist. Falls
kein aktiver Markt vorhanden ist, wird der Fair Value anhand von Kursnotierungen von Händlern
oder Preismodellen festgelegt. Die Bewertungen sind naturgemäss von den zugrunde liegenden
Annahmen abhängig.
• Gewährte Darlehen und Forderungen
Darlehen und Forderungen werden bei erstmaliger Erfassung zu effektiven Kosten bewertet, was dem Fair Value
bei Gewährung der Darlehen entspricht. Die Folgebewertung erfolgt zu amortisierten Kosten abzüglich
allfälliger Wertberichtigungen.
• Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden zum Fair Value bewertet. Der Fair Value wird aufgrund von
Börsennotierungen oder anhand anerkannter Bewertungsmodelle (Discounted Cash Flow-Methode sowie
Optionspreismodelle) ermittelt. Die Gruppe wendet die Verbuchungsregeln des Hedge Accountings gemäss
IAS 39 nicht an. Realisierte und unrealisierte Gewinne und Verluste werden daher stets erfolgswirksam verbucht.
• Anleihen
Anleihen stellen langfristige Verbindlichkeiten dar. Sobald die Restlaufzeit weniger als 12 Monate beträgt, wird
die entsprechende Anleihe unter den kurzfristigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Die Anleihen sind zu
amortisierten Kosten bilanziert, die Anleihenskosten (Disagio) werden mittels Effektivzinsmethode über die
Laufzeit der Anleihe im Zinserfolg erfolgswirksam berücksichtigt.
Sachanlagen
Die Sachanlagen umfassen Mobiliar und Maschinen, Innenausbauten, Fahrzeuge, EDV-Systeme sowie
Kunstgegenstände. Sachanlagen werden aktiviert, sofern die Anschaffungs- oder Herstellkosten verlässlich ermittelt
werden können, sie einen zukünftigen wirtschaftlichen Nutzen bringen und die zu erwartende Nutzung länger als
eine Periode dauert.
Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungskosten, abzüglich betriebswirtschaftlich notwendiger
Abschreibungen.