Schuldverschreibungen von 2006/2013 - wuerthfinance.net

Das Kündigungsrecht erlischt, falls der Kündigungsgrund vor
Ausübung des Rechts geheilt wurde.
Hierbei haben folgende Begriffe folgende Bedeutung:
„Tochtergesellschaft“ bezeichnet jede Kapital- oder Personengesellschaft,
an der die maßgebliche Gesellschaft und/oder ihre
Tochtergesellschaften mehr als 50 % des Kapitals oder der
Stimmrechte hält (halten).
„Wesentliche Gruppengesellschaft“ bedeutet die Würth Finanz
Beteiligungs GmbH, die RW Beteiligungen GmbH, die
Würth International AG, Chur, Schweiz, die Würth Beteiligungs-
GmbH & Co. KG, die Würth Elektrogroßhandels GmbH
& Co. KG oder jede Tochtergesellschaft, die entweder von der
Adolf Würth GmbH & Co. KG (Inlandskonzern), von der Reinhold
Würth Holding GmbH, von der Würth International AG,
Chur (Auslandskonzern), von der Würth Finanz Beteiligungs
GmbH; von der Würth Beteiligungs- GmbH & Co. KG, von der
RW Beteiligungen GmbH, oder von der Würth Elektrogroßhandels
GmbH & Co. KG gehalten wird und einen Anteil von mindestens
5 % zum konsolidierten Außenumsatz des Inlands- bzw.
des Auslandskonzerns beiträgt.
„Zahlungsverpflichtung aus Kreditaufnahmen“ bedeutet
jede Verbindlichkeit aufgrund einer anderen Schuldverschreibung,
einem Darlehen, einer sonstigen Geldaufnahme oder aus
einer Gewährleistung für eine solche Finanzierung oder mehrere
solcher Verbindlichkeiten, in einem Betrag bzw. einem Gesamtbetrag
von mindestens EUR 10.000.000 oder dem entsprechenden
Gegenwert in anderen Währungen.
„Wirtschaftliches Eigenkapital“ bezeichnet das im Konzernabschluss
ausgewiesene Eigenkapital der Würth-Gruppe.
„Weltbilanz“ bezeichnet die in dem Konzern abschluss enthaltene
Konzern-B ilanz der Würth-Gruppe.
„Würth-Gruppe“ bezeichnet die Würth Elektrogroßhandels
GmbH & Co. KG, die Würth Beteiligungs- GmbH & Co. KG,
die Garantinnen und ihre jeweiligen Tochtergesellschaften, die
in dem Konzern abschluss als solche ausgewiesen sind.
(b) Eine Kündigung gemäß § 7(a) hat in der Weise zu erfolgen,
dass der Hauptzahlstelle ein zufriedenstellender Eigentumsnachweis
und eine entsprechende schriftliche Erklärung übergeben
oder durch eingeschriebenen Brief übermittelt wird. Die
Kündigung wird 10 Tage nach Zugang bei der Hauptzahlstelle
wirksam.
(c) Eine Kündigung wird erst wirksam, wenn bei der Hauptzahlstelle
Kündigungserklärungen im Sinne des Absatz (b) im Gesamtnennwert
von EUR 10.000.000 oder von mindestens 1 /10
gemessen am Nennwert der dann ausstehenden Schuldverschreibungen
eingegangen sind.
§ 8
Schuldnerwechsel
(a) Die Emittentin ist mit Zustimmung beider Garantinnen jederzeit
berechtigt, ohne Zustimmung der Anleihegläubiger die Garantinnen
oder eine andere Gesellschaft („Neue Emittentin“),
deren Anteile, direkt oder indirekt zu mehr als 90 % von einer
der Garantinnen gehalten werden, als Hauptschuldnerin für alle
Verpflichtungen aus und im Zusammenhang mit dieser Anleihe
an die Stelle der Emittentin zu setzen, sofern die Neue Emittentin
nach Ansicht der Hauptzahlstelle in der Lage ist, sämtliche
sich aus und im Zusammenhang mit dieser Anleihe ergebenden
Verpflichtungen zu erfüllen und insbesondere die hierzu erforderlichen
Beträge ohne Beschränkungen an die Hauptzahlstelle
zu transferieren, und die Neue Emittentin alle etwaigen notwendigen
Genehmigungen der zuständigen Behörden des Landes,
in dem die Emittentin ihren Sitz hat, erhalten hat und in die
The right to declare the Notes due shall terminate if the situation
giving rise to it has been remedied before the right is exercised.
In this § 7:
“Subsidiary” means any corporation or partnership in which
the relevant company and/or its subsidiaries hold(s) more than
50 per cent. of its capital or voting rights.
“Material Affiliate” means Würth Finanz Beteiligungs GmbH,
RW Beteiligungen GmbH, Würth International AG, Chur, Switzerland,
Würth Beteiligungs- GmbH & Co. KG, Würth Elektrogroßhandels
GmbH & Co. KG or any Subsidiary, which is
either owned by Adolf Würth GmbH & Co. KG (domestic
group), Reinhold Würth Holding GmbH, Würth International
AG, Chur (international group), Würth Finanz Beteiligungs-
GmbH, Würth Beteiligungs GmbH & Co. KG, RW Beteiligungen
GmbH or Würth Elektrogroßhandels GmbH & Co. KG, and
which contributes not less than 5 per cent. to the consolidated
external turnover of the domestic group and/or the international
group.
“Payment Obligations for Borrowed Money” means any obligation
relating to any other bond issue, loan, or other borrowing
or an indemnity for such financing, or more of such obligations
of a minimum amount or an aggregate minimum amount,
as the case may be, of EUR 10,000,000 or an equivalent amount
in another currency.
“Economic Equity Capital” means the equity capital of the
Würth-Group as specified in the group consolidated financial
statements.
“Global Balance Sheet” means the consolidated balance sheet
of the Würth Group in its group consolidated financial statements.
“Würth-Group” means Würth Elektrogroßhandels GmbH &
Co. KG, Würth Beteiligungs- GmbH & Co. KG, the Guarantors
and their respective subsidiaries which are identified as such in
its group consolidated financial statements.
(b) A termination pursuant to § 7(a) has to be made by giving
written notice to be delivered by hand or registered mail to the
Principal Paying Agent. The notice shall include a satisfactory
proof of ownership. Termination will become effective 10 days
after its receipt by the Principal Paying Agent.
(c) A termination will only become effective if the Principal Paying
Agent has received a number of notices in accordance with (b)
above which comprise an aggregate principal amount of
EUR 10,000,000 or more or which relate to an aggregate principal
amount of at least one tenth of the aggregate principal
amount of the then outstanding Notes.
§ 8
Substitution of the Issuer
(a) Subject to the approval by both Guarantors, the Issuer is entitled
at any time and without the consent of the Noteholders to substitute
for the Issuer the Guarantors or any other company, of
which at least 90 per cent. of the shares are directly or indirectly
owned by the Issuer (the “New Issuer”), as principal debtor in
respect of all obligations arising from or in connection with the
Notes if the New Issuer, in the opinion of the Principal Paying
Agent, is able to perform all obligations arising from or in connection
with the Notes, in particular to transfer the amounts required
for this purpose without any limitation or restriction to
the Principal Paying Agent, and the New Issuer has obtained
any necessary authorisation from the competent authorities of
the state where the Issuer has its registered office, and the New
Issuer has proven, in a form satisfactory to the Principal Paying
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