Schuldverschreibungen von 2006/2013 - wuerthfinance.net

Garantie
§ 1
Garantie
(a) Die Reinhold Würth Holding GmbH, Künzelsau, Bundesrepublik
Deutschland (die „Reinhold Würth Holding GmbH“) und
die Adolf Würth GmbH & Co. KG, Künzelsau, Bundesrepublik
Deutschland (die „Adolf Würth GmbH & Co. KG“ und, zusammen
mit der Reinhold Würth Holding GmbH, die „Garantinnen“),
übernehmen hiermit gegenüber der Hauptzahlstelle
zu gunsten der jeweiligen Inhaber der Euro 100.000.000,00
[3 % – 5 % ] Schuldverschreibungen von 2006/2013 (die
„Schuldverschreibungen“) der Würth Finance International
B. V., Amsterdam, Niederlande (die „Emittentin“) (zusammen
mit sämtlichen Gläubigern von gegebenenfalls von der Emittentin
nach Maßgabe von § 11 der Bedingungen der Schuldverschreibungen
(die „Anleihebedingungen“) zusätzlich begebenen
und zu einer einheitlichen Emission mit den Schuldverschreibungen
zusammengefassten Schuldverschreibungen, die
„Anleihegläubiger“) die unbedingte und unwiderrufliche
gesamtschuld nerische Garantie für die Zahlung von Kapital,
Zinsen und etwaigen sonstigen Beträgen, die nach den Anleihebedingungen
von der Emittentin zu zahlen sind.
(b) Sinn und Zweck dieser gesamtschuldnerischen Garantie ist es,
sicherzustellen, dass die Anleihegläubiger unter allen tatsächlichen
und rechtlichen Umständen und unabhängig von Wirksamkeit
und Durchsetzbarkeit der Verpflichtungen der Emittentin,
und unabhängig von jeglichen sonstigen Gründen, aufgrund
derer die Emittentin ihre Verpflichtungen nicht zu erfüllen vermag,
alle zahlbaren Beträge am jeweiligen Fälligkeitstag in
Übereinstimmung mit den Anleihebedingungen erhalten. Zugleich
mit der Erfüllung einer Verpflichtung durch eine der beiden
Garantinnen zugunsten eines Anleihegläubigers aus dieser
Garantie erlischt das jeweilige garantierte Recht eines Anleihegläubigers
aus den Anleihebedingungen. Alle Rechte aus dieser
Garantie werden ausschließlich von den Anleihegläubigern
wahrgenommen. Die Garantinnen werden auf erste schriftliche
Anforderung des jeweiligen Anleihegläubigers unverzüglich
alle Beträge zahlen, die erforderlich sind, um den in dieser Ziffer
1(b) genannten Sinn und Zweck zu erreichen.
§ 2
Status, Negativerklärung
(a) Die Garantie ist eine unmittelbare, unbedingte, unbesicherte
und gesamtschuldnerische Verpflichtung der Garantinnen und
hat vorbehaltlich gesetzlicher Insolvenzvorschriften oder anderer
ähnlicher gesetzlicher Vorschriften oder gesetzlicher Vorschriften,
welche die Durchsetzung von Gläubigerrechten allgemein
beeinträchtigen können, den gleichen Rang wie alle nicht
nachrangigen und unbesicherten Verpflichtungen der jeweiligen
Garantin.
(b) Solange Schuldverschreibungen ausstehen, jedoch nur bis zu
dem Zeitpunkt, an dem alle Beträge an Kapital und/oder Zinsen
der Hauptzahlstelle zur Verfügung gestellt worden sind, werden
beide Garantinnen für andere Kapitalmarktverbindlichkeiten
oder langfristige Verbindlichkeiten, einschließlich dafür übernommener
Garantien oder Gewährleistungen, keine Sicherheiten
an ihrem jeweiligen Vermögen bestellen, ohne gleichzeitig
und im Rang die Anleihegläubiger an solchen Sicherheiten
teilnehmen zu lassen. Jede Garantin wird sicherstellen, solange
Schuldverschreibungen ausstehen, jedoch nur bis zu dem Zeitpunkt,
an dem alle Beträge an Kapital und/oder Zinsen der
Hauptzahlstelle zur Verfügung gestellt worden sind, keine der
Garantie
The German text of the Guarantee is legally binding.
The English translation is for convenience only.
Guarantee
§ 1
Guarantee
(a) Reinhold Würth Holding GmbH, Künzelsau, Federal Republic
of Germany (“Reinhold Würth Holding GmbH”) and Adolf
Würth GmbH & Co. KG, Künzelsau, Federal Republic of Germany
(“Adolf Würth GmbH & Co. KG” and, together with
Reinhold Würth Holding GmbH, the “Guarantors”), unconditionally
and irrevocably guarantee on a joint and several basis
vis-à-vis the Principal Paying Agent for the benefit of the holders
of the EUR 100,000,000.00 [3 – 5 ] per cent. notes of
2006/2013 (the “Notes”) issued by Würth Finance International
B. V., Ams terdam, The Netherlands (the “Issuer”) (together
with all further creditors of issues of notes, if any, which the
Issuer may further have issued and which are consolidated to a
single issue of Notes in accordance with § 11 of the terms and
conditions of the Notes (the “Terms and Conditions”), the
“Noteholders”) the payment of principal and interest together
with all other sums payable by the Issuer under the Terms and
Conditions.
(b) The meaning and purpose of this joint and several Guarantee is
to ensure that the Noteholders will receive all amounts due and
payable on the relevant due date in accordance with the Terms
and Conditions under any actual or legal circumstances and regardless
of the validity or enforceability of the Issuer‘s obligations,
and regardless of any other reasons for which the Issuer
may not be able to fulfil its obligations. Upon discharge of any
obligation by any of two the Guarantors subsisting under this
Guarantee in favour of any Noteholder, the relevant guaranteed
right of such Noteholder under the Terms and Conditions shall
cease to exist. Any rights under this Guarantee shall be exercised
by the Noteholders exclusively. Upon first written demand
by the relevant Noteholder, the Guarantors will pay any amounts
which are required to achieve the meaning and purpose set out
in this Section 1 (b).
§ 2
Status of the Guarantee, Negative Pledge
(a) The Guarantee constitutes a direct, unconditional, unsecured
and joint and several obligation of the Guarantors, ranking pari
passu with all other unsubordinated and unsecured obligations
of the relevant Guarantor, subject to insolvency or other similar
laws affecting the enforcement of creditors’ rights generally.
(b) So long as any Notes shall remain outstanding, but only up to
the time at which all amounts of principal and/or interest payable
to Noteholders have been placed at the disposal of the Principal
Paying Agent, both Guarantors have undertaken that they
will not create any security upon any of its assets for any other
Capital Markets Indebtedness or Long Term Debt or any guarantees
or indemnities given in respect thereof, without the
Noteholders being equally secured therewith at the same time.
So long as any Notes shall remain outstanding, but only up to
the time at which all amounts of principal and/or interest payable
to Noteholders have been placed at the disposal of the Prin-
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