Vorwort - Hagen

Stadt Hagen Beteiligungsbericht 2009
Cash Flow-Kennzahl
Cash Flow IV Bilanzergebnis
./. Gewinnvortrag
+ Verlustvortrag
+ Erhöhung von Rücklagen
./. Auflösung von Rücklagen
= Jahresüberschuss
+ Abschreibungen
./. Zuschreibungen
= Cash Flow Nr. 1
+ Erhöhung langfristiger Rückstellungen
./. Auflösung langfristiger Rückstellungen
= Cash Flow Nr. 2
+ Sonstige betriebliche Aufwendungen
./. Sonstige betriebliche Erträge
= Cash Flow Nr. 3
./. Gewinnausschüttungen
= Cash Flow Nr. 4
Der Cash Flow dient zur Beurteilung des Selbstfinanzierungspotentials einer Gesellschaft. Die
Zusammensetzung des hier gewählten Cash Flows Nr. 4 ist oben angegeben.
Zwar sollte ein möglichst hoher Cash Flow angestrebt werden; aufgrund des Charakters und der
Aufgabenstellung von städtischen Gesellschaften kommt es bei ihnen vielfach zu einem negativen
Cash Flow. Dadurch kommt zum Ausdruck, dass diese städtischen Gesellschaften nicht erwerbswirtschaftliche
Zielsetzungen haben und planmäßig Zuschusszahlungen notwendig werden.
Erläuterung der Kennzahlen Seite 481