Cover Soc. Zekerh. frans-verkle - FOD Sociale Zekerheid

LES ECONOMIES SOUTERRAINES DANS LE MONDE: IMPORTANCE, CAUSES ET CONSEQUENCESles transactions au comptant, parce qu’elles dépendent, parmi d’autres facteurs, dela durabilité des billets de banque, en termes de qualité du papier sur lequel ils sontimprimés (26). Par ailleurs, dans cette approche, l’on part du principe que toutes lesvariations de taux entre la valeur totale des transactions et le PNB officiellementmesuré sont dues à l’économie souterraine. Ceci signifie qu’il faut disposer d’unequantité considérable de données afin d’éliminer les transactions financières de“purs” paiements croisés entièrement légaux, qui n’ont strictement rien à voir avecl’économie souterraine. En règle générale, bien que cette approche soit théoriquementattractive, les exigences empiriques nécessaires pour obtenir des estimationsfiables sont tellement difficiles à remplir que son application risque de mener àdes résultats douteux.5.2.4. L’approche par la demande d’argent liquide (« currency demand »)L’approche par la demande d’argent liquide a été utilisée pour la première fois parCagan (1958), qui calcula, pour les Etats-Unis sur une période s’étendant de 1919 à1955, une corrélation entre la demande d’argent liquide et la pression fiscale(comme l’une des causes de l’économie parallèle). Vingt ans plus tard, Gutmann(1977) reprit cette même approche, sans toutefois recourir à la moindre procédurestatistique ; en lieu et place, il examina “seulement” le ratio entre argent liquide etdépôts à vue pendant les années 1937 à 1976.L’approche de Cagan a été développée ultérieurement par Tanzi (1980, 1983), quiestima de manière économétrique une fonction de demande d’argent liquide pourles Etats-Unis pour la période de 1929 à 1980 afin de calculer l’ampleur de l’économiesouterraine. Son approche suppose que les transactions souterraines (oucachées) sont réalisées sous la forme de paiements en liquide, de manière à ne laisseraucune trace observable par les autorités. Aussi, une augmentation de l’envergurede l’économie souterraine devra de ce fait engendrer une demande accrue d’argentliquide. Afin d’isoler la demande ‘en excès’ d’argent liquide qui en résulte, uneéquation de la demande d’argent liquide dans le temps est estimée de façon économétrique.Tous les facteurs conventionnels possibles, tels que l’évolution durevenu, les habitudes de paiement, les taux d’intérêt, etc., sont contrôlés. Deplus, des variables comme la pression des taxes directes et indirectes, la régulationpar le gouvernement et la complexité du système fiscal, censées être les principauxfacteurs incitant les personnes à travailler dans l’économie souterraine, sontintégrées dans l’équation estimative. L’équation de régression de base pour lademande d’argent liquide proposée par Tanzi (1983), est la suivante :ln (C / M 2 ) t = β o + β 1 ln (1 + TW) t + β 2 ln (WS / Y) t + β 3 ln R t + β 4 ln (Y / N) t + u toù β 1 > 0, β 2 > 0, β 3 < 0, β 4 > 0(26) Pour une critique détaillée de l’approche par transactions, voir Boeschoten et Fase (1984), Freyet Pommerehne (1984), Kirchgaessner (1984), Tanzi (1982, 1986), Dallago (1990), Thomas (1986,1992, 1999) et Giles (1999a).863