COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT

ein Kreditereignis berücksichtigt.]
"Referenzschuldner" [[ist [●]/sind
[[●],[●],[●] und [●]/die im
Referenzschuldneranhang
festgelegten Referenzschuldner]
sowie der nach Maßgabe dieses § 6
Absatz [(2)/[(●)]] ermittelte jeweilige
Nachfolger.]/[im Falle von
Hoheitlichen Referenzschuldnern
einfügen: "Hoheitlicher
Referenzschuldner" bezeichnet [●]
[und [●],[●],[●]].
Der folgende Text ist im Falle von
Hoheitlichen Referenzschuldnern dem
vorstehenden Absatz anzufügen:
"Nachfolger" bezeichnet jede
juristische Person oder jeden
Rechtsträger, die bzw. der durch ein
Nachfolgeereignisdirekter oder
indirekter Nachfolger [des/eines]
Referenzschuldners wird, wie von
der Feststellungsstelle [TBC] nach
billigem Ermessen gemäß § 317
BGB bestimmt, unabhängig davon,
ob ein solcher Nachfolger irgendeine
Verpflichtung des [betroffenen]
Referenzschuldners übernimmt (ein
solcher Vorgang wird im Folgenden
als "Nachfolge" bezeichnet).
"Nachfolgeereignis" bezeichnet ein
Ereignis wie z.B. eine Annektierung,
Vereinigung, Sezession, Teilung,
Auflösung, Konsolidierung,
Neugründung oder ein sonstiges
Ereignis, aus dem ein oder mehrere
unmittelbare oder mittelbare
Rechtsnachfolger des betreffenden
Referenzschuldners hervorgehen.
Der folgende Text ist im Falle von
anderen als Hoheitlichen
Referenzschuldnern dem vorstehenden
Absatz anzufügen:
"Nachfolger" bezeichnet die Person
bzw. Personen, die aufgrund des
Eintritts eines Nachfolgeereignisses
an die Stelle des [jeweiligen]
Referenzschuldners tritt bzw. treten.
"Nachfolgeereignis" bezeichnet in
Bezug auf einen solchen
Referenzschuldner, einen aufgrund
Gesetzes, Beschlusses oder
Vertrages erfolgten
Zusammenschluss, eine
Aufspaltung, eine Verschmelzung
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"Reference [Entity][Entities" [is
[●]/are [●], [●], [●] and [●]/the
reference entities as set out in the
Reference Entity Annex] and the
respective successor identified
according to this § 6
Paragraph [(2)/[(●)]].]/[insert in
the case of Sovereign Reference
Entities: "Sovereign Reference
Entities" means [●] and [●], [●],
[●]].
The following wording shall be added to
the preceding Paragraph in the case of
Sovereign Reference Entities:
"Successor" means each entity
which becomes a direct or indirect
successor to such Reference
Entity, as determined by the
Determination Agent in its
reasonable discretion in
accordance § 317 of the German
Civil Code regardless of whether
any such successor assumes any
obligations of the Reference Entity
[concerned] (such event is referred
to as "Succession" hereinafter).
"Succession Event" means an
event such as an annexation,
unification, secession, partition,
dissolution, consolidation,
reconstitution or other event that
results in any direct or indirect
successor(s) to such Reference
Entity.
The following wording shall be added to
the preceding Paragraph in the case of
Reference Entities other than Sovereign
Reference Entities:
"Successor" means the person(s)
that, due to the occurrence of a
Succession Event, assume(s) the
position of the [respective]
Reference Entity.
"Succession Event" means, with
respect to such Reference Entity,
Consolidation, a demerger or a
merger with another legal entity by
way of a foundation, incorporation
or any other comparable event,
whether by an operation of law or