COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT

Restrukturierung bezüglich
dieser Verbindlichkeit(en)
(auch wenn (x) im Fall einer
Nichtzahlung einer
Verbindlichkeit der
Gesamtbetrag kleiner als
U.S. Dollar 1.000.000,-, oder
(y) im Fall einer
Restrukturierung der
Gesamtbetrag kleiner als
U.S. Dollar 10.000.000,-
oder der entsprechende
Gegenwert in der Währung
der betreffenden
Verbindlichkeit(en) ist)
spätestens am
Nichtanerkennungs-/Moratoriums-Bestimmungstag
(wie
nachstehend definiert)
vorliegt.
"Regierungsbehörden" sind,
unabhängig von der Zuständigkeit
im Einzelfall, alle Regierungsstellen
(einschließlich der dazu gehörenden
Behörden, Organe, Ministerien,
Abteilungen oder Dienststellen),
Gerichte, Verwaltungs- und andere
Behörden sowie sonstige
privatrechtliche oder öffentlichrechtliche
Einheiten oder Anstalten
(einschließlich der Zentralbank), die
mit Aufsichtsfunktionen über
Finanzmärkte [des/eines]
Referenzschuldners betraut sind.
"Nichtanerkennungs-
/Moratoriums-Bestimmungstag"
ist
(i) der Tag, der 60
Kalendertage nach dem Tag
liegt, an dem eine Potentielle
Nichtanerkennung/Moratoriu
m (wie nachstehend
definiert) eingetreten ist,
oder, falls später,
(ii) der erste Zahltag (ggf. unter
Berücksichtigung einer
eventuellen Nachfrist) unter
einer Verbindlichkeit
[des/eines]
Referenzschuldners nach
dem Eintritt einer
Potentiellen
Nichtanerkennung/Moratorium,
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to any such Obligation
occurs (even if (x), in the
case of a Failure to Pay,
the aggregate amount is
less than USD 1,000,000
or (y), in the case of a
Restructuring, the
aggregate amount is less
than USD 10,000,000 or
the respective equivalent
amount in the currency of
the relevant Obligation(s))
on or prior to the
Repudiation/Moratorium
Determination Date (as
defined below).
"Governmental Authority"
means, irrespective of the
individual responsibility, any
government (including any agency,
body, ministry, division or
department thereof), court,
administrative or other authority or
any other entity (private or public)
or institution (including the central
bank) charged with the regulation
of the financial markets of [the/a]
Reference Entity.
"Repudiation/Moratorium
Determination Date" means
(i) the date that is 60 days
after the date on which a
Potential
Repudiation/Moratorium
(as defined below)
occurred or, if later,
(ii) the first payment date
(taking into account any
grace period) under any
Obligation of [the/a]
Reference Entity after the
date of such Potential
Repudiation/Moratorium
spätestens jedoch der [●]. at the latest, however, [●].
"Potentielle
Nichtanerkennung/Moratorium"
bezeichnet den Eintritt eines
Ereignisses, das einen in Teil (i) der
Definition von
"Potential
Repudiation/Moratorium" means
the occurrence of an event
described in (i) of the definition of
"Repudiation/Moratorium".