COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT

Der folgende Absatz ist im Falle von
Restrukturierung anwendbar.
"Restrukturierung" liegt
vorbehaltlich des letzten Absatzes
dieses § 6 Absatz [(2)/[(●)]] vor,
wenn [der/ein]
[Referenzschuldner/[und/oder] eine
Regierungsbehörde] in Bezug auf
eine oder mehrere
Verbindlichkeit(en) betreffend einen
Gesamtbetrag in Höhe von U.S.
Dollar 10.000.000,- (bzw. des
entsprechenden Gegenwerts in der
Währung der betreffenden
Verbindlichkeit(en)) mit einem oder
mehreren Gläubigern eine
Vereinbarung trifft oder
diesbezüglich eine Anordnung
bekannt gibt oder verfügt, mit der
Folge einer alle Gläubiger dieser
Verbindlichkeit(en) bindenden
(i) Reduzierung von Zins-,
Kapital- und/oder sonstigen
Zahlungsverpflichtungen;
(ii) Stundung von Zins-, Kapital-
und/oder sonstigen
Zahlungsverpflichtungen;
(iii) Änderung der Rangfolge in
Bezug auf Zins-, Kapital-
und/oder sonstige
Zahlungsverpflichtungen;
oder
(iv) Änderung der Währung in
Bezug auf Zins-, Kapital-
und/oder sonstige
Zahlungsverpflichtungen.
Eine Restrukturierung liegt nicht vor,
wenn die nach (i) – (iv) vorgesehene
Reduzierung, Stundung, Änderung
der Rangfolge oder Währung
(aa) in dem der (den) jeweiligen
Verbindlichkeit(en) zugrunde
liegenden Vertrag
vorgesehen ist;
(bb) auf administrativen,
buchhalterischen,
steuerlichen oder sonstigen,
im Rahmen des
Geschäftsbetriebs des
[betreffenden]
Referenzschuldners üblichen
Maßnahmen beruht; oder
(cc) weder direkt noch indirekt
auf einer Verschlechterung
der Bonität oder der
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The following Paragraph shall apply in
case of Restructuring
"Restructuring" means, subject to
the last Paragraph of this § 6
Paragraph [(2)/[(●)]], that [the/a]
[Reference Entity/[and/or] a
Governmental Authority] with
respect of one or more Obligations
in an aggregate amount of
USD 10,000,000 (or the respective
equivalent amount in the currency
of the Obligation(s) concerned)
enters into an agreement with one
or more creditors or announces or
makes an order in respect of such
Obligation(s) in a form that binds
all creditors and which results in:
(i) a reduction of interest,
capital and/or any other
payment obligation;
(ii) a deferral of interest,
capital and/or other
payment obligation;
(iii) a change of the ranking in
priority of payments with
respect to interest, capital
and/or other payment
obligation; or
(iv) a change of currency with
respect to interest, capital
and/or other payment
obligation.
No Restructuring shall be deemed
to have occurred if the reduction,
deferral, change of ranking in
priority of payments or currency
provided for in (i) to (iv)
(aa) is provided for in the
underlying agreement of
the respective
Obligation(s);
(bb) is based on any
administrative, accounting,
fiscal or other measures
occurring in the ordinary
course of business of the
[affected] Reference Entity;
or
(cc) does not directly or
indirectly result from a
deterioration in the