COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT

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Dieser Prospekt stellt einen Basisprospekt (der "Basisprospekt" oder der "Prospekt") über Nicht- Dividendenwerte gemäß Art. 22 Abs. (6) Ziff. 4 der Verordnung (EG) Nr. 809/2004 der Kommission vom 29. April 2004 (die "Verordnung") dar. <strong>COMMERZBANK</strong> <strong>AKTIENGESELLSCHAFT</strong> Frankfurt am Main · Bundesrepublik Deutschland € 5,000,000,000 Basisprospekt 21. September 2009 Programm über kreditereignisabhängige Teilschuldverschreibungen (Credit Linked Note Programme) (das "Programm") Die Genehmigung dieses Basisprospekts gemäß des Wertpapierprospektgesetzes ("WpPG") wurde bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ("BaFin") in ihrer Eigenschaft als zuständige Behörde (die "Zuständige Behörde") in der Bundesrepublik Deutschland beantragt sowie die Zulassung der unter diesem Programm zu begebenden kreditereignisabhängigen Inhaber- Teilschuldverschreibungen (die "Teilschuldverschreibungen") zum regulierten Markt der Baden- Württembergischen Wertpapierbörse. Die jeweiligen Endgültigen Bedingungen (wie nachstehend definiert) können auch vorsehen, dass Teilschuldverschreibungen nicht oder an einer anderen Börse ("Alternativbörse") notieren. Die Teilschuldverschreibungen oder ggf. Wertpapiere, die bei Rückzahlung der Teilschuldverschreibungen geliefert werden sind und werden in Zukunft nicht unter dem U.S. Securities Act von 1933 ("Securities Act") oder bei einer Wertpapieraufsichtsbehörde eines Bundesstaates oder einer sonstigen Gerichtsbarkeit der Vereinigten Staaten registriert, und der Handel mit den Teilschuldverschreibungen wurde nicht von der U.S. Commodity Futures Trading Commission gemäß dem U.S. Commodity Exchange Act genehmigt. Die Teilschuldverschreibungen unterliegen möglicherweise den Bestimmungen des U.S.-Steuerrechts. Vorbehaltlich bestimmter Ausnahmen, dürfen Teilschuldverschreibungen weder innerhalb der Vereinigten Staaten noch an, bzw. für Rechnung oder zugunsten von, U.S.-Personen (wie im U.S. Internal Revenue Code von 1986, in seiner jeweiligen Fassung, und darunter geltenden Verordnungen bzw. in Regulation S unter dem Securities Act definiert) angeboten, verkauft oder geliefert werden. Siehe im Einzelnen auch Abschnitt "Verkaufsbeschränkungen", nachstehend Seite G-51.
Inhaltsverzeichnis Zusammenfassung .................................................................................................................................. 2 Risikofaktoren.......................................................................................................................................... 3 Die Teilschuldverschreibungen betreffende Risikofaktoren................................................................ 3 Risikofaktoren hinsichtlich der Commerzbank Aktiengesellschaft.................................................... 15 Wichtige Information über diesen Prospekt........................................................................................... 27 Allgemeine Informationen...................................................................................................................... 29 Notifizierung ...................................................................................................................................... 29 Zusätzliche Informationen zur Kreditabhängigkeit............................................................................ 30 Handlungsanweisungen für den Gebrauch der Programm-Anleihebedingungen................................. 36 Anleihebedingungen.............................................................................................................................. 37 Muster der Endgültigen Bedingungen ................................................................................................... 38 Commerzbank Aktiengesellschaft ......................................................................................................... 39 Besteuerung .......................................................................................................................................... 48 Außerhalb Deutschlands steuerlich ansässige Personen..................................................................... 50 Verkaufsbeschränkungen...................................................................................................................... 54 Per Verweis einbezogene Dokumente .................................................................................................. 59 Zwischenbericht des Commerzbank-Konzerns zum 30. Juni 2009 ...................................................... 61 i Seite
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This prospectus constitutes a base
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Additional Risks with respect to No
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General Description of the Programm
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Credit-Linkage of Principal Payment
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Summary relating to Commerzbank Akt
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Group over the long term. In partic
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further decline in market values an
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Important Notice about this Prospec
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General Information Commerzbank Akt
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Credit Linkage of Capital (Derivati
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7 Verzinsungsbeginn weitere Zinsvar
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Vorhergehende Feststellungstage zu
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