COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT

Allgemeine Beschreibung des Programms
Emittentin: Commerzbank Aktiengesellschaft
Feststellungsstelle: Commerzbank Aktiengesellschaft
Zahlstellen: Die Commerzbank Aktiengesellschaft, Frankfurt am Main, ist Hauptzahlstelle. Die
Emittentin ist berechtigt, andere Banken von internationalem Ansehen als
Hauptzahlstelle bzw. als zusätzliche Zahlstellen zu bestellen.
Aufsichtsrechtliche
Fragen:
Art der Teilschuldverschreibungen
Eine Emission von Teilschuldverschreibungen in einer Währung, für die bestimmte
Gesetze, Verordnungen, Richtlinien, Verwaltungsanweisungen und
Zentralbankvorschriften gelten, erfolgt jeweils nur in einer diesen Gesetzen,
Verordnungen, Richtlinien, Verwaltungsanweisungen und Zentralbankvorschriften
entsprechenden Form.
Die Teilschuldverschreibungen sind abhängig von einem oder mehreren
Referenzschuldnern und daher von dem Eintritt eines oder mehrerer Kreditereignisse.
Sie können darüber hinaus auch von Auslösenden Ereignissen bezüglich dieser
Referenzschuldner abhängen. Neben dieser Kreditabhängigkeit (Credit Linkage)
können die auf die Teilschuldverschreibungen zahlbaren Beträge zusätzlich von der
Wertentwicklung bestimmter zugrunde liegender Referenzwerte abhängig sein (z.B.
Aktien, Aktienkörbe, Währungen, Währungskörbe, Zinssätze, strukturierte Zinssätze,
Indizes und Indexkörbe). Die Abhängigkeit von Kreditereignissen, Auslösenden
Ereignissen und/oder die Referenzwertabhängigkeit kann auf die Zinszahlung
beschränkt sein ("Teilschuldverschreibungen mit Kapitalschutz") oder zusätzlich auf
Kapitalzahlungen Anwendung finden ("Derivative Teilschuldverschreibungen"). Die
maßgeblichen Endgültigen Bedingungen können vorsehen, dass die Derivativen
Teilschuldverschreibungen entweder bar oder durch Lieferung einer bestimmten Anzahl
von Lieferbaren Verbindlichkeiten zurückgezahlt werden.
Währungen: Vorbehaltlich anwendbarer gesetzlicher und aufsichtsrechtlicher Beschränkungen und
der Vorschriften der jeweiligen Zentralbanken können Teilschuldverschreibungen in
Euro oder anderen frei übertragbaren Währungen bzw. Währungseinheiten (jeweils
eine "Alternativwährung") begeben werden, wie in den Endgültigen Bedingungen
festgelegt.
Betrag: Bis zu einem jeweils ausstehenden Betrag von € 5,000,000,000 (oder dem Gegenwert
in einer Alternativwährung).
Börsennotierung: Die Zulassung der im Rahmen des Programms zu begebenden
Teilschuldverschreibungen zum regulierten Markt der Baden-Württembergischen
Wertpapierbörse wird beantragt. Die jeweiligen Endgültigen Bedingungen können auch
vorsehen, die Teilschuldverschreibungen nicht oder an einer anderen Börse
("Alternativbörse") zu notieren.
Verkaufsbeschränkungen:
Für den Verkauf der Teilschuldverschreibungen und die Verbreitung der
Angebotsunterlagen bestehen Beschränkungen – siehe "Selling Restrictions" auf Seite
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