COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT

Zustimmungspflichtiges
Darlehen/nicht weiter
anwendbar].
Folgender Abschnitt gilt nur im Falle von
mehreren Referenzschuldnern und
unterschiedlichen Lieferbaren
Verbindlichkeitsmerkmalen.
(b) "Lieferbare Verbindlichkeitsmerkmale"
sind in
Bezug auf einen
Referenzschuldner: [die im
Referenzschuldner-Anhang
in Bezug auf den jeweiligen
Referenzschuldner
angegebenen
Merkmale/nicht weiter
anwendbar].
(c) Hierbei gelten folgende
Beschreibungen für
Lieferbaren
Verbindlichkeitskategorien:
"Aufgenommene Gelder"
bezeichnet jede
Verpflichtung zur Zahlung
oder Rückzahlung von
Geldbeträgen aus
aufgenommenen Geldern
(einschließlich Einlagen und
Erstattungsverpflichtungen
aus der Ziehung eines
Akkreditivs (Letter of
Credit), ausschließlich nicht
in Anspruch genommener
Gelder unter einem
revolvierenden Kredit).
"Anleihe" bezeichnet jede
Verpflichtung der
Verbindlichkeitskategorie
"Aufgenommene Gelder",
die in der Form einer
Schuldverschreibung, (mit
Ausnahme von Anleihen,
die im Zusammenhang mit
Darlehen geliefert werden),
eines verbrieften
Schuldtitels oder eines
sonstigen Schuldtitels
begeben oder hierdurch
repräsentiert ist,
ausschließlich aller anderen
Arten der Kategorie
"Aufgenommene Gelder".
["Anleihe oder Darlehen"
jede Verpflichtung, der
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Consent Required Loan/
shall not apply].
The following Paragraph shall only
apply in the case of more than one
Reference Entity and different
Deliverable Obligation Characteristics.
(b) "Deliverable Obligation
Characteristics" [means]
in respect of a Reference
Entity [the characteristics
specified for the relevant
Reference Entity in the
Reference Entity
Annex/shall not apply].
(c) Where the following
defined terms shall apply
for the Deliverable
Obligation Categories:
"Borrowed Money"
means any obligation
(excluding an obligation
under a revolving credit
arrangement for which
there are no outstanding,
unpaid drawings in respect
of principal) for the
payment or repayment of
borrowed money (which
term shall include, without
limitation, deposits and
reimbursement obligations
arising from drawings
pursuant to letters of
credit).
"Bond" means any
obligation of a type
included in the "Borrowed
Money" Obligation
Category that is in the
form of, or represented by,
a bond, note (other than
notes delivered pursuant
to Loans), certificated debt
security or other debt
security and shall not
include any other type of
Borrowed Money.
["Bond or Loan" means
any obligation that is either